Ступінь ризику (rg)

Що означає RiskGrades?

RiskGrades (RG) - це торгова марка, метод обчислення ризику активу. RiskGrades - це стандартизований захід для оцінки нестабільності активу в різних класах активів. Шкала починається з нуля, що є найменш ризикованим рейтингом. Рейтинг 1000 дорівнює стандартному ринковому ризику диверсифікованого глобального індексу власного капіталу, зваженого на ринкові обмеження. З часом ризики змінюються, щоб відобразити не тільки несистемний ризик інвестицій, але й збільшувати загальний систематичний ризик на ринку. RiskGrades засновані на дисперсійно-коваріаційному підході, який вимірює нестабільність активів або портфелів активів як масштабовані стандартні відхилення прибутку.

Більш складні обчислення RiskGrades дозволяють отримати кілька додаткових концепцій. Для обчислення RG активу використовуйте наступну формулу:

Сігналы абмеркавання $\begin{matrix} {RG}_{i} = \frac{с_{i} \div 12}{0.2} \\ де: \\ с_{i} = щомісячне стандартне відхилення активу \end{matrix} \ початок {вирівняний} & \ текст {RG} _i = \ frac {s_i \ div 12} {0.2} \ & \ textbf {де:} \ & s_i = \ текст {стандартне місячне відхилення активу} \ \ кінець {вирівняний}$ RGi = 0, 2si ÷ 12, де: si = місячне стандартне відхилення активу

RG портфеля з 2 активів обчислюється за такою формулою:

Сігналы абмеркавання $\begin{matrix} {RG}_{p}^{2} = (W_{1}^{2} \times {RG}_{1}^{2}) + (W_{2}^{2} \times {RG}_{2}^{2}) + \\ 2 \times W_{1} \times W_{2} \times r_{12} \times {RG}_{1} \times {RG}_{2} \\ де: \\ W = зважування активу \end{matrix} \ початок {вирівняний} & \ текст {RG} ^ 2_p = (W ^ 2_1 \ раз \ текст {RG} ^ 2_1) + (W ^ 2_2 \ раз \ текст {RG} ^ 2_2) + \\ & \ phantom { текст {RG} ^ 2_p =} 2 \ раз W_1 \ раз W_2 \ раз r_ {12} раз \ текст {RG} _1 \ раз \ текст {RG} _2 \\ & \ textbf {де:} \ & W = \ текст {зважування активу} \ \ кінець {вирівняний}$ RGp2 = (W12 × RG12) + (W22 × RG22) + RGp2 = 2 × W1 × W2 × r12 × RG1 × RG2, де: W = зважування активу

Недиверсифікований ступінь ризику (URG) того ж портфеля використовує таку формулу:

Сігналы абмеркавання $\begin{matrix} {URG}_{p} = (W_{1} \times {RG}_{1}) + (W_{2} \times {RG}_{2}) \\ де: \\ W = зважування активу \end{matrix} \ початок {вирівняний} & \ текст {URG} _p = (W_1 \ раз \ текст {RG} _1) + (W_2 \ раз \ текст {RG} _2) \ & \ textbf {де:} \ & W = \ текст {зважування активу} \ \ кінець {вирівняний}$ URGp = (W1 × RG1) + (W2 × RG2) де: W = зважування активу

Щоб визначити вигоду від диверсифікації, ми можемо використовувати RiskGrades для визначення переваги диверсифікації:

Сігналы абмеркавання $\begin{matrix} {БД}_{p} = {URG}_{p} - {RG}_{p} \end{matrix} \ початок {вирівняний} текст {DB} _p = \ текст {URG} _p - \ текст {RG} _p \\ \ кінець {вирівняний}$ DBp = URGp –RGp

Розуміння оцінок ризиків (RG)

RiskGrades були розроблені JPMorgan. Ви можете використовувати RiskGrades для визначення рівня ризику у своєму портфелі на основі таких цифр:

Очікується, що коефіцієнт ризику без ризику буде нульовим.

Очікується, що RG активу з низьким рівнем ризику становитиме нуль до 100.

Нормальні запаси / індекси повинні мати RG від 100 до 300.

Запаси з RG від 100 до 800 вважаються високим ризиком.

IPO мають RG більше 800.

Зміст:

Ступінь ризику (rg)

Що означає RiskGrades?

Розуміння оцінок ризиків (RG)

Вибір редактора