Що таке експоненціальна ковзаюча середня величина - EMA?
Експоненціальна ковзаюча середня величина (EMA) - це тип ковзної середньої величини (MA), який надає більшої ваги та значущості останнім точкам даних. Експоненціальна ковзаюча середня величина також називається експоненціально зваженою ковзною середньою. Експоненціально зважена ковзня середня реагує значно більше на останні зміни цін, ніж звичайна ковзаюча середня величина (SMA), яка застосовує рівну вагу до всіх спостережень за період.
Ключові вивезення
- EMA - це ковзний середній показник, який надає більшої ваги та значущості останнім точкам даних. Як і всі ковзаючі середні показники, цей технічний показник використовується для отримання сигналів купівлі та продажу на основі кросоверів та розбіжностей від середнього середнього рівня. Трейдери часто використовують декілька різні дні EMA, наприклад, 20-денний, 30-денний, 90-денний і 200-денний ковзаючі середні.
Формула для EMA є
Сігналы абмеркавання EMAToday = (ValueToday ∗ (1 + DaysSmoothing)) де:
Три основні етапи обчислення EMA:
- Обчисліть SMA.Прорахуйте коефіцієнт згладжування / коефіцієнта зважування для попереднього EMA.Прорахуйте поточну EMA.
Розрахунок EMA
Щоб обчислити EMA, потрібно спочатку обчислити просту ковзну середню (SMA) протягом певного періоду часу. Розрахунок для SMA є простим: це просто сума цін закриття акцій за кількість відповідних періодів часу, поділена на цю ж кількість періодів. Так, наприклад, 20-денний SMA - це лише сума цін закриття за останні 20 торгових днів, поділена на 20.
Далі слід обчислити множник для згладжування (зважування) EMA, який, як правило, відповідає формулі:. Отже, для 20-денної ковзної середньої величини множник складе = 0, 0952.
Нарешті, для обчислення поточної EMA використовується наступна формула: x множник + EMA (попередній день)
EMA надає більш високу вагу останнім цінам, в той час як SMA призначає однакове зважування для всіх значень. Зважування, яке надається останнім цінам, більше для EMA на коротший період, ніж для EMA для більш тривалого періоду. Наприклад, 18, 18% множник застосовується до останніх даних про ціни для 10-періодної EMA, тоді як для 20-періодної EMA використовується лише 9, 52% -не зважування множника. Існують також незначні зміни ЕМА, використовуючи відкриту, високу, низьку або середню ціну замість використання ціни закриття.
Простий Vs. Експоненціальні рухомі середні значення
Про що вам говорить експоненціальна ковзаюча середня?
12- і 26-денні експоненціальні ковзаючі середні значення (EMA) найчастіше є найбільш популярними або проаналізованими короткостроковими середніми значеннями. 12- і 26-денний день використовуються для створення таких показників, як ковзний середній розбіжність конвергенції (MACD) та коливальник процентних цін (РРО). Загалом, 50- та 200-денні ЕМА використовуються як сигнали довгострокових тенденцій. Коли ціни на акції перевищують 200-денну ковзну середню, це технічний показник того, що відбувся перелом.
Торговці, які використовують технічний аналіз, вважають рухомі середні дуже корисними та проникливими при правильному застосуванні, але створюють хаос при неправильному використанні або неправильному тлумаченні. Усі рухомі середні, які зазвичай використовуються в технічному аналізі, за своєю суттю є відстаючими показниками. Отже, висновки, зроблені із застосування ковзної середньої до певної ринкової діаграми, повинні бути підтвердженням ринкового руху або зазначення його сили. Дуже часто, до того моменту, коли лінія індикатора, що ковзає середня, внесла зміни, щоб відобразити значний рух на ринку, оптимальна точка входу на ринок вже минула. EMA дійсно служить для полегшення цієї дилеми. Оскільки розрахунок EMA приділяє більше ваги останнім даним, він «обнімає» цінову дію трохи жорсткіше і тому реагує швидше. Це бажано, коли EMA використовується для отримання сигналу вступу на торг.
Інтерпретація EMA
Як і всі показники ковзних середніх, вони набагато краще підходять для тенденційних ринків. Коли ринок перебуває у сильному та стабільному зростанні, індикатор EMA також покаже зростання та навпаки тенденцію до зниження. Пильний трейдер не тільки зверне увагу на напрямок лінії EMA, але і на відношення швидкості зміни від одного бару до іншого. Наприклад, коли цінова дія сильної тенденції до зростання починає згладжуватися і змінюватися, швидкість зміни EMA з одного барного на інший почне знижуватися до того часу, поки індикаторна лінія не згладиться, а швидкість зміни дорівнює нулю.
Через ефект відставання на цей момент, або навіть на кілька барів раніше, цінова дія вже повинна була бути зворотна. Звідси випливає, що спостереження за послідовним зменшенням швидкості зміни EMA можна було б використовувати як індикатор, який може додатково протидіяти дилемі, викликаній відстаючим ефектом ковзаючих середніх.
Загальні можливості використання EMA
EMA зазвичай використовуються разом з іншими показниками для підтвердження значних зрушень на ринку та для оцінки їх чинності. Для торговців, які торгують внутрішніми та швидкозмінними ринками, EMA є більш застосовною. Досить часто торговці використовують ЕМА, щоб визначити упередженість торгівлі. Наприклад, якщо EMA на щоденній діаграмі демонструє сильну тенденцію до зростання, стратегія внутрішньоденного трейдера може торгувати лише з довгої сторони на внутрішньоденному графіку.
Різниця між EMA та SMA
Основна різниця між експоненціальною ковзною середньою та простою ковзною середньою - це чутливість, яку кожен проявляє до змін у даних, що використовуються при її обчисленні.
Більш конкретно, EMA надає більш високу вагу останнім цінам, тоді як SMA призначає однакове зважування для всіх значень. Дві середні показники схожі, оскільки інтерпретуються однаково і обидва зазвичай використовуються технічними трейдерами для вирівнювання коливань цін. Оскільки EMA мають більш високу вагу за останніми даними, ніж для старих даних, вони більш реагують на останні зміни цін, ніж SMA, що робить результати EMA більш своєчасними та пояснює, чому EMA є кращим середнім серед багатьох торговців.
Обмеження EMA
Незрозуміло, чи варто більше робити акцент на останні дні в періоді часу або на більш віддалені дані. Багато торговців вважають, що нові дані краще відображають поточну тенденцію, з якою рухається безпека; тим часом інші вважають, що привілейованість певних дат, ніж інші, змінює тенденцію. Отже, EMA підлягає упередженню.
Аналогічно, EMA повністю покладається на історичні дані. Багато людей (включаючи економістів) вважають, що ринки є ефективними - тобто, що поточні ринкові ціни вже відображають всю наявну інформацію. Якщо ринки дійсно ефективні, використання історичних даних не повинно нам нічого говорити про майбутній напрямок цін на активи.
