Масивні односторонні показання незвичної торгівлі акціями історично прибивали прогноз ринку, що спричинився за відмов. Коли це станеться, це може стати головою для опортуністичних інвесторів. Цей сигнал дуже цінний для тих, хто чекає в кулуарі, щоб отримати можливість потрапити.
Коли ці рідкісні і незвичні торгові сигнали стають крайніми так чи інакше, вони можуть бути дуже ефективними. Коли ми бачимо масові покупки, які стають нестійкими, це означає, що ми перекуплені. Про один із таких рідкісних сигналів я писав наприкінці січня. Все рідше, коли ми бачимо масовий продаж, який є нестійким, це означає, що нас перепродають. Я щойно отримав цей сигнал сьогодні. Оскільки сигнали настільки рідкі, ми звертаємо пильну увагу, коли вони трапляються.
Пару тижнів тому я написав статтю, в якій говорив, що вірю, що прийде подальше падіння ринку. Я також дав зрозуміти, що вважаю, що це буде чудовою можливістю купівлі для довгострокових інвесторів. Сигнали продажу, які спричинили цю статтю, посилилися. Зараз ми досягли перепроданих рівнів.
Те, як працює наш сигнал, простий: ми щодня вимірюємо торговельну поведінку акцій і намагаємось перевірити, чи купується вона чи продається незвично. Простіше кажучи, ми шукаємо акції з підвищенням (або падінням) цін на великі обсяги. Ми використовуємо багато коротко- та середньострокових ковзних середніх значень разом з багатьма іншими технічними заходами. Що ми дійсно шукаємо, це попит на акції. Потім ми групуємо всі сигнали і перетворюємо ці дані в корисну інформацію. Ключ - сила в цифрах; переглядаючи тисячі акцій, ми намагаємось визначити закономірності. Ми шукаємо групи акцій, що показують однакові моделі відразу.
Коли ми бачимо перепроданий ринок, як зараз, це тому, що наше відношення купівлі до продажу скорочується. Щоб зробити це простішим, коли наш коефіцієнт читає нижче 25%, ринки мають тенденцію відскочити незабаром після цього. Це в основному означає, що з усіх незвичайних торгових сигналів, які ми спостерігали за останні 25 торгових днів, лише 25% були куплені незвично, а 75% - продані. Це співвідношення падає.
Зараз коефіцієнт ПДЧ становить 24, 7%, і він буде нижчим на сьогоднішній день. Історія говорить нам про те, що коли наш коефіцієнт переходить на 25% до мінусового, зазвичай час готовий до списку покупки. Пам'ятайте, що співвідношення вимірює купівлю та продаж на п’яти тижневій ковзній середній. Це співвідношення дозволяє нам оцінити, чи ринок перекуплений (80%) або перепроданий (25%). Історично це було дуже точно.
Коли ми наближаємось до перепродаж, співвідношення говорить нам про те, що продаж стає нестійким. Коли ми досягли цієї точки, як зараз, ринок має тенденцію наздогнати дуже скоро після цього. Ми очікуємо, що ми побачимо багато продажних сигналів, як тільки сьогодні завершиться. Але знову ж таки, дно виготовляють при продажу самих вихлопів.
Нижче наводяться статистичні дані щодо порушення рівня 25%, і чому ми вважаємо це важливим:
У нас було лише три випадки, коли цей коефіцієнт був у спаді, а потім опустився нижче 25%. Це близько 1600 торгових днів даних, тому це дуже рідкісна подія!
Кілька спостережень щодо прибутку на ринку після порушення нижче рівня 25%:
- Середня тритижнева віддача для iShares Russell 2000 ETF (IWM) = + 4, 12% Середня восьмитижнева віддача за IWM = + 7, 27%
Наступна таблиця описує три випадки, коли коефіцієнт знизився і впав нижче 25%:
Нижче наведені історичні екземпляри, виділені червоним колом із жовтою заливкою:
Суть
Наше співвідношення вказує на те, що нестабільний продаж є тут і незабаром повинен призвести до відскоку на ринку. Це, як правило, хороший час, щоб назбирати великі запаси. Наш довгостроковий погляд є бичачим на ринку, і наші дані говорять про те, що кінець продажу вже близький або тут.
