Що таке облігація на іпотечний дохід (MRB)
Облігації доходів від іпотечного кредитування (МРБ) - це облігації, що випускаються місцевими або державними агенціями з фінансування житла (HFAs). HFA видаватиме неоподатковувані облігації інвесторам. Потім кошти від продажу цих облігацій використовуються для фінансування доступних іпотечних кредитів для людей з низьким і середнім рівнем доходу.
Кожен штат США випускає різну суму МРБ, мінімальна державна емісія облігацій на загальну суму 310, 71 млн доларів. У 2018 році верхня межа, яку держава могла б видати, була еквівалентною 105 доларів, помноженій на населення штату. Наприклад, якби кількість населення Вайомінгу в 2018 році становила 579 000, обмеження на суму видачі МРБ склало б 60, 795 мільйонів доларів.
ЗАСТОСУВАННЯ ВНІГНОВОГО ОБОВ'ЯЗКУ Іпотечного доходу (MRB)
Облігації доходів від іпотечного кредитування (МРБ) забезпечуються обіцянками щомісячних платежів позичальниками, домашні іпотечні кредити яких були профінансовані продажем облігацій. Як правило, до цих іпотечних кредитів мають право лише люди, які купують перший будинок. Вони також повинні мати дохід нижче певного рівня (як правило, або трохи вище місцевого середнього доходу).
Іпотечні облігації доходів дозволили багатьом людям з низьким і середнім рівнем доходу придбати свій перший будинок. Низькі ринкові відсоткові ставки за кредитами MRB знижують щомісячні платежі власників будинків. Таке зниження виплат сприяє позичальникові отримати право на іпотеку, оскільки щомісячний платіж буде представляти меншу частину їх щомісячного доходу. Це також допомагає запевнити, що вони зможуть дозволити собі щомісячний платіж та уникнуть неплатежів по своїй позиці, що робить MRB менш ризикованими для інвесторів.
Переваги МРБ
Багато людей вважають МРБ інструментом фіскальної політики «безпрограшним». Ця віра полягає в тому, що всі, хто знаходиться в циклі інвестицій, мають вигоду від випуску MRB. Коли хтось інвестує в МРБ, вони отримують відносно безпечну інвестицію, яка також не обкладається податками. Тож навіть якщо процентна ставка не є надзвичайно високою, той факт, що облігація не є податком, робить її привабливою інвестицією.
У свою чергу, МЗС отримують вигоду від наявності послідовного та надійного джерела грошових коштів, що дозволяє їм постійно фінансувати іпотеку. МЗС отримують прибуток безпосередньо від сплати цих іпотечних кредитів.
Ті, хто прагне придбати житло, виграють за нижчими ринковими процентними ставками (BMIR). Закон навіть наказує, що відсоткова ставка для іпотечних покупців не може бути на 1125 відсотків більше, ніж процентна ставка MRB. Покупці також можуть отримати інші пільги, які можуть отримати кредит MRB. Наприклад, покупці можуть мати право придбати житло з меншим початковим внеском, або вони можуть отримати допомогу в закритті витрат. Крім того, збільшуючи право власності на будинки, ці позики можуть сприяти активізації та стабілізації мікрорайонів, заохочуючи активізувати розвиток громади.
