Яка ставка федеральних фондів?
Ставка федеральних фондів відноситься до процентної ставки, яку банки стягують з інших банків за позики на них грошей із резервних залишків на овернайт. За законом банки повинні зберігати резерв, рівний певній частці своїх депозитів, на рахунку у банку Федеральної резервної системи. Будь-які гроші в їх резерві, що перевищують необхідний рівень, доступні для кредитування інших банків, які можуть мати дефіцит.
Ключові вивезення
- Комітет Федеральної резервної системи встановлює цільову ставку федеральних фондів вісім разів на рік, виходячи з існуючих економічних умов. Ставка федеральних фондів може впливати на короткострокові ставки за споживчими кредитами та кредитними картками. Інвестори також звертають увагу на ставку федеральних фондів, оскільки зростання або падіння курсів може хитати фондовий ринок.
Розуміння ставки федеральних фондів
Банки та інші депозитарні установи зобов’язані вести непроцентні рахунки в банках Федеральної резервної системи, щоб гарантувати, що у них буде достатньо грошей для покриття коштів, що виводяться вкладниками та інших зобов'язань. Скільки грошей повинен зберігати банк на своєму рахунку, відоме як резервна вимога і базується на відсотках від загальних депозитів банку.
Банки з надлишком грошей у своїх резервах можуть заробляти відсотки, позичаючи їх іншим банкам, які стикаються з дефіцитом.
Залишки на рахунку банку в кінці дня, усереднені за двотижневі періоди обслуговування резерву, використовуються для визначення того, чи відповідає він вимогам резерву. Якщо банк очікує, що залишки на кінці дня більший, ніж потрібно, він може позичити надмірну суму для установи, яка очікує дефіцит залишків. Процентна ставка, яку може стягувати банк, що кредитується, називається ставкою федеральних фондів або ставкою накопичених коштів.
Федеральний комітет з відкритого ринку (FOMC), орган формування грошово-кредитної політики Федеральної резервної системи, збирається вісім разів на рік для встановлення федеральної ставки коштів. FOMC приймає рішення щодо коригування ставок на основі ключових економічних показників, які можуть виявляти ознаки інфляції, рецесії та інших питань, які можуть включати такі заходи, як базовий рівень інфляції та звіт про товари тривалого користування.
FOMC не може змусити банки стягувати цю точну ставку. Швидше, FOMC встановлює цільову ставку. Фактична процентна ставка, яку стягуватиме кредит, визначається шляхом переговорів між двома банками. Середньозважена процентна ставка за всіма операціями цього типу відома як ефективна федеральна ставка коштів.
Хоча FOMC не може призначити певну ставку федеральних коштів, Федеральна резервна система може скоригувати грошову масу таким чином, щоб процентні ставки рухалися до цільової ставки. Збільшуючи кількість грошей у системі, це може спричинити зниження процентних ставок; за рахунок зменшення грошової маси це може призвести до підвищення процентних ставок.
Цільова ставка федеральних коштів протягом багатьох років сильно змінювалася у відповідь на переважаючі економічні умови. Вона була встановлена на рівні 20% на початку 1980-х років у відповідь на інфляцію. З приходом Великої рецесії 2007–2009 рр. Цей показник знизився до рекордно низької цілі від 0% до 0, 25%, намагаючись заохотити зростання.
Важливість ставки федеральних фондів
Ставка федеральних коштів є однією з найважливіших процентних ставок в економіці США, оскільки впливає на грошово-фінансові умови, що, в свою чергу, впливає на критичні аспекти ширшої економіки, включаючи зайнятість, зростання та інфляцію. Ця ставка також впливає на короткострокові процентні ставки, хоча і опосередковано, на все, починаючи з домашніх та автокредитів до кредитних карток, оскільки кредитори часто встановлюють свої ставки, виходячи із основної ставки позики. Основна ставка - це ставка, за яку банки стягують своїх найбільш кредитоспроможних позичальників, і на них також впливає ставка федеральних фондів.
Інвестори також пильно стежать за ставкою федеральних фондів. Фондовий ринок, як правило, дуже сильно реагує на зміни цільової ставки; наприклад, навіть невелике зниження курсу може спонукати ринок скокнути вище. Багато аналітиків акцій приділяють особливу увагу заявам членів FOMC, щоб спробувати зрозуміти, куди може бути спрямована цільова ставка.
Окрім ставки федеральних фондів, Федеральний резерв також встановлює ставку дисконтування, яка є вищою за цільову ставку накопичених коштів. Дисконтна ставка відноситься до процентної ставки, яку ФРС стягує з банків, які беруть позики безпосередньо у неї.
