Що таке остаточність оплати?
У фінансах під терміном "остаточність платежу" розуміється момент, коли кошти, нещодавно переведені з одного рахунку на інший, офіційно стають юридичною власністю сторони, що приймає.
Ключові вивезення
- Остаточність платежу - це момент, коли нещодавно перераховані кошти стають законним володінням сторони, що приймає. Ця концепція в основному знайома власникам інституційних рахунків, які часто більше піддаються ризикам контрагента. Під час фінансових криз остаточність платежу може мати важливі наслідки за ліквідність фінансово вразливих фірм.
Розуміння остаточності платежу
Взагалі кажучи, власників окремих банківських рахунків дуже рідко переймаються питанням того, чи і коли кошти, внесені на їх рахунок, офіційно є їх власністю. Більшість людей припускають, що цей момент настає кожного разу, коли кошти стають видимими на їхніх рахунках.
Хоча це припущення є досить точним для цілей повсякденного особистого банкінгу, для інституційних банківських операцій це не обов'язково відповідає дійсності. Зрештою, фізичні особи із залишками на рахунку до 100 000 доларів США, як правило, страхуються Федеральною корпорацією з страхування вкладів (FDIC), це означає, що вони захищені від малоймовірного випадку, коли банк, який обробляє або передає свою транзакцію, руйнується до завершення транзакції.
Для користувачів інституційних банків, однак, залишки на рахунках та розміри транзакцій часто значно перевищуватимуть страховий розмір FDIC. Тому питання про те, чи була визначена конкретна операція завершена, є дуже практичним питанням, оскільки ці кошти в іншому випадку можуть зазнати повної або часткової втрати. Маючи чітке оперативне визначення остаточності платежу, приймаюча установа може мати чіткість, коли нещодавно отримані кошти перестануть бути вразливими до ризиків контрагента.
Точний термін, коли досягається остаточність платежу, особливо актуальний при роботі зі складними похідними операціями. Ці операції здійснюються здебільшого великими фінансовими установами, що торгують позабіржовими (позабіржовими) ринками, які, як правило, функціонують з обмеженим регуляторним наглядом та без підтримки державних страхових домовленостей, таких як FDIC. Для цих установ надзвичайно важливим є ліквідність контрагентів за цими похідними договорами, особливо в ситуаціях фінансового напруження, таких як кредитна криза. У цих ситуаціях питання про те, чи було визначено певний платіж у суворому юридичному розумінні, може означати різницю між виживанням чи невдачею для особливо вразливої фірми.
Приклад остаточного платежу в реальному світі
З ростом послуг з оплати рахунків в Інтернеті багатьом клієнтам довелося запитати, коли саме гроші, які вони перерахували на оплату рахунків, були офіційно отримані. Це пояснюється тим, що багато інтернет-банкінгу та послуги оплати рахунків використовують систему автоматичного клірингового дому (ACH) для обробки платежів, що не дозволяє негайно здійснювати перекази.
З іншого боку, багато компаній не вважають рахунки офіційно оплаченими, поки не будуть впевнені в остаточності платежу. З цієї причини багато споживачів зіткнулися з болісним уроком того, що ініціювання автоматичної оплати рахунків в самий термін може часто призвести до несвоєчасного платежу через затримки.
