ВИЗНАЧЕННЯ Стандарту фінансового обліку 157 (FAS 157)
Стандарт фінансового обліку 157 (FAS 157) - суперечливий стандарт бухгалтерського обліку Ради фінансових обліку (FASB), який був запроваджений у 2006 році напередодні світової фінансової кризи, і тепер відомий як Кодекс стандартів бухгалтерського обліку. Тема 820.
НАРУШЕННЯ ЗНАТИ Стандарт фінансового обліку 157 (FAS 157)
Стандарт фінансового обліку 157 (FAS 157) встановив єдину послідовну основу для оцінки справедливої вартості за відсутності котируваних цін, виходячи з поняття "вихідна ціна" та 3-рівневої ієрархії, що відображає рівень судження, що бере участь в оцінці справедливої цінності, починаючи з ринкових цін і закінчуючи неліквідними активами рівня 3, де немає спостережуваного ринку, і оцінки повинні базуватися на внутрішній інформації, що є власною, як останній раунд фінансування.
Незабаром після введення FAS 157 криза серед найвищих рівнів поставила на випробування свої суб'єктивні заходи справедливої вартості. Нестабільність ринку акцій та неліквідних ринків зіпсували моделі обліку справедливої вартості та змусили приватні фірми акціонерного капіталу відмітити вартість активів на своїх балансах - викликаючи руйнівний цикл зворотного зв'язку щодо списання активів, що загрожував платоспроможності банківської системи. Оскільки мінливі ринки та облік справедливої вартості можуть дати хибну картину справжнього стану фінансів компанії, FASB з тих пір надає компаніям більше свободи при оцінці неліквідних активів.
До 2008 року оцінки ґрунтувалися на історичному обліку витрат, а не на безперебійному оцінці ринкових оцінок, оскільки він вважався більш консервативним та надійним. Але галузь приватного капіталу лобіювала зміни, оскільки використання історичних витрат не дозволяє легко порівняти між компаніями, і вони хотіли стандартизувати справедливу оцінку неліквідних активів.
Однак межі математики оцінки фантазії стали очевидними у 2016 році, коли підтриманий VC стартовий Dropbox "єдиноріг" був відзначений на 50% за одну ніч взаємним фондом T. Rowe Price, до 8 доларів на частку, тому що він вважав, що 10 мільярдів доларів США оцінюються ірраціональний. Коли Dropbox виплив у березні 2018 року, його акції відкрилися на рівні $ 29 за акцію, а його ринкова оцінка піднялася до 13 мільярдів доларів на наступний день після IPO.
