Що таке арбітраж Forex?
Форекс арбітраж - це стратегія використання нерівномірності цін на валютних ринках. Це може бути здійснено різними способами, але, проте, воно здійснюється, арбітраж прагне купувати ціни на валюту та продавати ціни на валюту, які в даний час розходяться, але надзвичайно ймовірно швидко сходяться. Очікується, що у міру того, як ціни рухаються назад до середнього значення, арбітраж стає вигіднішим і може бути закритим, іноді навіть у мілісекундах.
Ключові вивезення
- Форекс арбітраж - це торгова стратегія, яка прагне використати розбіжність у цінах. Учасники ринку, які займаються арбітражем, колективно допомагають ринку стати більш ефективними. Усі типи арбітражів покладаються на тимчасові існування на ринках незвичних обставин.
Як працює арбітраж Forex
Оскільки ринки Forex децентралізовані, навіть в цю епоху автоматизованої алгоритмічної торгівлі можуть існувати моменти, коли валюта, якою торгують в одному місці, якось котирується по-різному від тієї ж валюти в іншому торговому місці. Арбітраж, який може виявити невідповідність, може придбати нижчу з двох цін і продати більш високу з двох цін і, ймовірно, отримати прибуток від розбіжності.
Наприклад, припустимо, що форекс-пара EURJPY котирувалася банком у Лондоні на 122 500, але її банк отримав у 122, 540 в Токіо. Торговець, що має доступ до обох котирувань, зможе придбати ціну в Лондоні та продати ціну в Токіо. Коли ціни згодом зійдуть, скажімо, 122, 550, торговець закрив обидві торги. Позиція в Токіо втратила б 1 піп, тоді як лондонська позиція отримала б 5, тож трейдер отримав би на 4 піпси менше трансакційних витрат.
Такий приклад може означати, що настільки малий прибуток навряд чи вартує зусиль, але багато арбітражних можливостей на валютному ринку є саме цією хвилиною або навіть тим більше. Оскільки подібні розбіжності можна виявити на багатьох ринках багато разів на день, спеціалізованим фірмам варто витрачати час і гроші на побудову необхідних систем для усунення цих неефективностей. Це велика частина причини, на якій форекс-ринки на сьогоднішній день настільки сильно комп’ютеризовані та автоматизовані.
Автоматизована алгоритмічна торгівля скоротила часові рамки арбітражних торгів. Розбіжності в цінах, які зараз можуть тривати кілька секунд або навіть хвилин, можуть залишитися лише протягом другої секунди, перш ніж досягти рівноваги. Таким чином, арбітражні стратегії роблять форекс більш ефективними, ніж будь-коли. Однак нестабільні ринки та помилки котирування цін або несвіжість можуть і надають можливість арбітражу.
Інший арбітраж форекс включає:
- Валютний арбітраж передбачає використання різниць у котировках, а не руху валютних курсів валют у валютній парі. Валютна транзакція - це пара валют, що торгуються на форекс, яка не включає долар США. Звичайні кроси валюти включають японську ієну. Арбітраж намагається використовувати ціноутворення між валютними парами або перехресні курси різних валютних пар. Для покритих процентних арбітражів застосовується практика використання сприятливих диференціальних процентних ставок для інвестування у вищу дохідну валюту та хеджування валютного ризику за форвардним валютним контрактом. іноземна валюта, яка пропонує більш високу ставку відсотків за депозитами. Спонсорський майбутні арбітраж передбачає зайняття позицій в одній валюті на спотових та ф'ючерсних ринках. Наприклад, торговець купує валюту на спотовому ринку та продає ту саму валюту на ринку ф'ючерсів, якщо є вигідна невідповідність ціноутворення.
Виклики арбітражу Forex
Деякі обставини можуть перешкоджати або перешкоджати арбітражу. Знижка або премія можуть бути наслідком різниці ліквідності на валютному ринку, що не є ціновою аномалією або можливістю арбітражу, що робить більш складним виконання угод для закриття позиції. Арбітраж вимагає швидкого виконання, тому повільна торгова платформа або затримка вступу до торгівлі можуть обмежувати можливості. Чутливість до часу та складні торгові розрахунки потребують рішень управління в реальному часі для контролю операцій та продуктивності. Ця потреба призвела до використання автоматизованого програмного забезпечення для торгівлі для сканування ринків на наявність різниць у цінах для здійснення форекс-арбітражу.
Форекс-арбітраж часто вимагає надання позик або запозичень наближених до безризикових ставок, які, як правило, доступні лише у великих фінансових установах. Вартість коштів може обмежувати торговців у менших банках або брокерських компаніях. Спред, а також накладні витрати на торги та маржі - додаткові фактори ризику.
