Загальний ринок форекс, як правило, більше, ніж загальний фондовий ринок. Чому? Ринок акцій, який насправді є ринком багатьох індивідуальних акцій, регулюється мікродинамікою конкретних компаній. З іншого боку, ринок форекс визначається макроекономічними тенденціями, які часом можуть зайняти роки. Ці тенденції найкраще проявляються через основні пари та товарний блок валют. Тут ми розглянемо ці тенденції, вивчаючи, де і чому вони виникають. Потім ми також розглянемо, які типи пар пропонують найкращі можливості для торгівлі, пов'язаної з діапазоном. (Торгуйте 10 найпопулярніших валютних пар на нашому НОВОму симуляторі торгівлі форекс, FXtrader.)
Ведучі
У форекс є лише чотири основні валютні пари, що дозволяє досить легко стежити за ринком. Вони є:
- EUR / USD - євро / долар СШАUSD / JPY - долар США / японська ієна GBP / USD - британський фунт / долар СШАUSD / CHF - долар США / швейцарський франк
Зрозуміло, чому США, Європейський Союз та Японія мали б найактивніші та ліквідніші валюти у світі, але чому саме Великобританія? Зрештою, станом на 2005 рік Індія має більший ВВП (3, 3 трлн дол. США проти 1, 7 трлн дол. США для Великобританії), а ВВП Росії (1, 4 трлн. Дол. США) та ВВП Бразилії (1, 5 трлн. Дол. США) майже відповідають загальному економічному виробництву Великобританії. Пояснення, яке стосується більшої частини форекс-ринку, є традицією. Великобританія була першою в світі економікою, яка розробила складні ринки капіталу, і свого часу саме резервною валютою в світі послужив британський фунт, а не долар США. Через цю спадщину і завдяки першість Лондона як центру глобальної торгівлі форекс, фунт як і раніше вважається однією з головних валют світу.
Швейцарський франк, з іншого боку, займає своє місце серед чотирьох спеціальностей через славнозвісний нейтралітет та фіскальну розсудливість Швейцарії. Свого часу швейцарський франк був на 40% підкріплений золотом, але для багатьох торговців на форекс ринку він все ще відомий як «рідке золото». У часи смути чи економічної стагфляції торговці звертаються до швейцарського франка як до надійної валюти.
Найбільша основна пара - насправді єдиний найбільш ліквідний фінансовий інструмент у світі - євро / долар. Ця пара торгує майже 1 трлн доларів на день за умовною цінністю від Токіо до Лондона до Нью-Йорка 24 години на день, п’ять днів на тиждень. Дві валюти являють собою два найбільші економічні суб'єкти у світі: США з річним ВВП в $ 11 трлн та Єврозона з ВВП близько 10, 5 трлн дол.
Незважаючи на те, що економічний ріст США був набагато кращим, ніж у єврозоні (3, 1% проти 1, 6%), економіка єврозони генерує чисті торгові надлишки, тоді як США має хронічний торговий дефіцит. Вища позиція балансу Єврозони та розмір економіки Єврозони зробили євро привабливою альтернативною резервною валютою для долара. Таким чином, багато центральних банків, включаючи Росію, Бразилію та Південну Корею, диверсифікували деякі свої резерви в євро. Очевидно, що цей процес диверсифікації зайняв час, як і багато подій або зрушень, що впливають на ринок форекс. Ось чому одним із ключових атрибутів успішної торгівлі форекс є довгостроковий прогноз.
Три-SMA фільтр - хороший спосіб оцінити силу тренду. Основна передумова цього фільтра полягає в тому, що якщо короткостроковий тренд (семиденний SMA) і середньостроковий тренд (20-денний SMA) і довгостроковий тренд (65-денний SMA) будуть вирівняні в одному напрямку, тоді тенденція сильна.
Деякі торговці можуть задатися питанням, чому ми використовуємо 65 SMA. Правдива відповідь полягає в тому, що ми взяли цю ідею від Джона Картера, майбутнього торговця та педагога, оскільки це були цінності, які він використовував. Але важливість фільтра з трьома SMA полягає не в конкретних значеннях SMA, а в взаємодії коротко-, проміжних та довгострокових цінових тенденцій, що надаються SMA. Поки ви використовуєте розумні проксі для кожної з цих тенденцій, три-SMA фільтр надасть цінний аналіз.
Дивлячись на EUR / USD з двох часових ракурсів, ми можемо бачити, наскільки різні сигнали тренду можуть бути. На малюнку 1 показано щоденну цінову дію за місяці березень, квітень та травень 2005 р., Де показано скорботний рух із чітким ведмежим ухилом. На малюнку 2, однак, відображаються дані за тиждень за всі 2003, 2004 та 2005 роки, і він малює зовсім іншу картину. Згідно з графіком 2, EUR / USD залишається в явному зростанні, незважаючи на дуже різкі корективи на цьому шляху.
Уоррена Баффетта, відомого інвестора, який добре відомий тим, що займається довгостроковими трейдинговими угодами, піддаються серйозній критиці за те, що він утримував свою велику довгу позицію EUR / USD, яка зазнала певних втрат на цьому шляху. Однак, дивлячись на формацію, показану на малюнку 2, стає набагато зрозуміліше, чому в буфеті може бути останній сміх.
Валютні товарні блоки
Три найбільш ліквідні товарні валюти на валютних ринках - USD / CAD, AUD / USD і NZD / USD. Канадський долар ласкаво відомий як "луні", австралійський долар як "австралійський", а новозеландський долар як "ківі". Ці три країни є величезними експортерами товарів і часто дуже сильно узгоджуються з попитом на кожен їх основний експортний товар.
Наприклад, погляньте на рисунок 3, який показує залежність між канадським доларом та цінами на нафту. Канада є найбільшим експортером нафти до США, і майже 10% ВВП Канади складає сектор розвідки енергетики. USD / CAD торгується навпаки, тому сила канадського долара створює спад у парі.
Хоча Австралія не має багатьох запасів нафти, країна є дуже багатим джерелом дорогоцінних металів і є другим за величиною експортером золота у світі. На малюнку 4 ми бачимо залежність між австралійським доларом та золотом.
Хрести найкращі для діапазону
На відміну від основних валют та товарних блокових валют, обидві з яких пропонують торговцям найсильніші та найдовші тенденції, валютні схрещування представляють найкращі торги, пов'язані з діапазоном. У форекс, хрести визначаються як валютні пари, у яких немає долара як складової пари. ЄВРО / CHF є одним із таких схрещувань, і, як відомо, це, мабуть, найкраща пара для торгівлі. Однією з причин, звичайно, є те, що різниця між темпами зростання Швейцарії та Європейського Союзу є дуже малою. Обидва регіони мають надлишки поточного рахунку та дотримуються фіскально консервативної політики.
Одна з стратегій для торговців діапазоном - визначити параметри діапазону для пари, розділити ці параметри на медіанну лінію та просто купити нижче медіани та продати над нею. Параметри діапазону визначаються високим і низьким, між якими ціни коливаються протягом певного періоду. Наприклад, в EUR / CHF, торговці асортиментом могли за період з травня 2004 року по квітень 2005 року встановити 1, 5550 як верхню, а 1, 55050 - нижню частину діапазону, посередньою лінією 1, 5300, що обмежує зони купівлі та продажу. (Див. Малюнок 5 нижче).
Пам’ятайте, що торговці діапазоном агітично ставляться до напрямку (детальніше про це див. У Тенденції торгівлі чи діапазоні? ) Вони просто хочуть продати відносно перекуплені умови та придбати відносно перепродані умови.
Перехресні валюти настільки привабливі для стратегії, пов'язаної з діапазоном, оскільки вони представляють валютні пари з культурно-економічних подібних країн; Тому дисбаланси між цими валютами часто повертаються до рівноваги. Наприклад, важко зрозуміти, що Швейцарія впаде в депресію, а решта Європи весело розширюється. Однак однакову тенденцію до рівноваги не можна сказати для запасів подібного характеру. Досить легко уявити, як, скажімо, General Motors міг подати заяву про банкрутство, навіть поки Ford і Chrysler продовжують вести бізнес. Оскільки валюти є макроекономічними силами, вони не настільки сприйнятливі до ризиків, які виникають на мікрорівні - як акції окремих компаній. Тому валюти набагато безпечніші для торгівлі.
Тим не менш, ризик присутній у всіх спекуляціях, і торговці ніколи не повинні торгувати будь-якою парою без зупинки. Розумна стратегія - використовувати зупинку на половині амплітуди загального діапазону. У випадку діапазону EUR / CHF, який ми визначили на рисунку 5, зупинка буде на 250 піпсів над максимумом та на 250 нижче низького. Іншими словами, якби ця пара досягла 1, 5800 або 1, 4800, торговець повинен зупинити себе з торгівлі, оскільки діапазон, швидше за все, був би порушений.
Процентні ставки - заключний шматочок головоломки
Хоча EUR / CHF має порівняно щільний діапазон у 500 пунктів за рік, показаний на малюнку 5, пара типу GBP / JPY має значно більший діапазон у 1800 пунктів, що показано на рисунку 6. Процентні ставки є причиною різниці.
Різниця процентних ставок між двома країнами впливає на діапазон торгів їх валютних пар. За період, представлений на рисунку 5, Швейцарія має процентну ставку в 75 базових пунктів (bps), а ставки єврозони - 200 bps, що створює різницю всього в 125 bps. Однак, за період, представлений на рисунку 6, однак процентні ставки у Великобританії становлять 475 в.п., тоді як у Японії - яка охоплена дефляцією - ставки становлять 0 в.п., що робить колосальні 475 байт в секунду між двома країнами. Основне правило в форекс - чим більше різниця процентних ставок, тим більш мінлива пара.
Щоб додатково продемонструвати взаємозв'язок між діапазонами торгів та процентними ставками, нижче наведено таблицю різних схрещувань, їх різниці процентних ставок та максимального руху пункту від високого до низького протягом періоду з травня 2004 року по травень 2005 року.
| Пара валют | Ставки центрального банку (у базових пунктах) | Спред процентної ставки (у базових пунктах) | 12-місячний діапазон торгів (піпсами) |
| AUD / JPY | AUD - 550 / JPY - 0 | 550 | 1000 |
| GBP / JPY | GBP - 475 / JPY - 0 | 475 | 1600 рік |
| GBP / CHF | GBP - 475 / CHF - 75 | 400 | 1950 рік |
| EUR / GBP | EUR - 200 / GBP - 475 | 275 | 550 |
| EUR / JPY | EUR - 200 / JPY - 0 | 200 | 1150 рік |
| EUR / CHF | EUR - 200 / CHF - 75 | 125 | 603 |
| CHF / JPY | CHF - 75 / JPY - 0 | 75 | 650 |
Хоча відносини не є ідеальними, вони, безумовно, істотні. Зверніть увагу, як пари з більш широкими процентними ставками розповсюджуються, як правило, торгують у більших діапазонах. Тому, обмірковуючи стратегії торгівлі діапазоном на форекс, трейдери повинні добре усвідомлювати різницю ставок та відповідно підлаштовуватися під коливання. Неврахування різниці процентних ставок може врахувати потенційно вигідні ідеї діапазону в програші пропозицій.
Ринок форекс неймовірно гнучкий, вміщує як трендів, так і торговців діапазоном, але, як і для успіху на будь-якому підприємстві, належне знання є ключовим.
Порівняйте інвестиційні рахунки × Пропозиції, що відображаються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Інвестопедія отримує компенсацію. Опис постачальникаПов'язані статті
Стратегія та освіта Forex
EUR / CHF (Євро / Швейцарський франк) Відносини
Стратегія та освіта Forex
6 запитань про торгівлю валютою
Стратегія та освіта Forex
Шість найпопулярніших валют для торгівлі
Стратегія та освіта Forex
Forex: Ковзна середня комбінація MACD
Стратегія та освіта Forex
Як торгувати форекс в новинах
Розширені концепції торгівлі форекс
Як торгувати валютними та товарними співвідношеннями
Посилання партнераПов'язані умови
Визначення іноземної валюти (Forex) Валютний курс (Forex) - це конвертація однієї валюти в іншу. більше Визначення Forex (FX) та використання Forex (FX) - це ринок, на якому торгують валютами, а термін - скорочена форма іноземної валюти. Форекс - найбільший фінансовий ринок у світі. Без центрального розташування, це масивна мережа електронно пов'язаних банків, брокерів та торговців. детальніше Визначення пари валютних пар Валютні пари - це дві валюти з обмінними курсами, пов'язаними з торгівлею на валютному ринку. докладніше Визначення та методи Forex Аналіз Forex аналіз описує інструменти, якими торговці користуються, щоб визначити, купувати чи продавати валютну пару чи чекати, перш ніж торгувати. більше Визначення пари валюти Пара валют - це котирування однієї валюти проти іншої. більше Визначення та тактика торгівлі на Форекс в режимі реального часу Торгівля на Форекс в реальному часі покладається на реальні торгові графіки купівлі та продажу валютних пар, часто заснованих на технічному аналізі або технічних торгових системах. більше