Що таке форвардне бронювання?
Форвардне бронювання - це процес укладення договору з бронюючою компанією або агентом з ризику для встановлення конкретної ціни на майбутню дату.
Ключові вивезення
- Форвардне бронювання - це процес укладення договору з бронюючою компанією або агентом ризику для встановлення конкретної ціни на майбутню дату. Бронювання вперед - це метод зменшення ризику коливання валютного курсу. В першу чергу використовується бронювання компаніями, які не бажають спекулювати валютами, роблячи значну покупку офшорного активу.
Розуміння форвардного бронювання
Форвардне бронювання - це засіб зменшення ризику коливання валютних курсів. Компанія бронювання, яку зазвичай називають "агентом ризику", складе договір із зазначенням того, яким буде курс обміну, і при цьому візьме на себе ризик коливання валютного курсу. У договорі також буде окреслено часовий графік, в який повинна здійснюватися торгівля. Плата або трансакційна вартість, пов'язана з форвардною книгою, зазвичай базується на відсотках від суми, якою торгується в договорі.
Форвардне бронювання в основному використовується компаніями, які не бажають спекулювати валютами, роблячи значну покупку офшорного активу. Домовившись про ставку, компанія може легко прогнозувати свої витрати та вартість активу в місцевих умовах.
Наприклад, компанія, що базується в США, планує придбати великий товар з Німеччини протягом шести місяців, який вимагає платежів в євро. Поточний курс EUR / USD становить 1, 10, тобто один євро коштує 1, 10 USD. Повноваження робити висновок, що євро буде вищим через півроку, тому вони укладають форвардний контракт на бронювання за поточним курсом. Компанія, що бронює, зазвичай відома як агент ризику, укладе такий контракт лише в тому випадку, якщо очікує падіння євро. Якщо компанія є правильною, то компанія, яка здійснює бронювання, бере на себе збитки, яка була б різницею між курсом EUR / USD, коли термін дії договору закінчується, і вказаним курсом обміну в контракті.
Є деякі компанії, які будуть пересилати книгу зі спекулятивним поглядом у тому сенсі, що вони розглядають це як сприятливий час для купівлі чи продажу валюти. Це частіше зустрічається у фінансових послугах, коли компанія купує акції, облігації чи товари, виражені в іноземній валюті.
Ті, хто бажає перемовити заздалегідь бронювати обмінний курс для придбання активу, можуть також захистити, придбавши опціон. Використовуючи наведений вище приклад, американська компанія могла придбати опцію дзвінка за встановлену суму євро. Якщо євро на момент закінчення терміну дії євро вищим, тоді вони скористаються опціоном, а якщо він буде нижчим, то нехай він закінчується і скористається переважним курсом форекс.
