Що таке правило чотирьох відсотків?
Правило 4% - це правило, яке визначається, скільки пенсіонерів слід зняти з пенсійного рахунку щороку. Це правило має на меті забезпечити постійний потік доходу пенсіонеру, одночасно підтримуючи залишок на рахунку, який підтримує надходження доходу через пенсію. Експерти вважають, що 4-відсоткова ставка зняття є безпечною, оскільки вилучення будуть складатися насамперед із відсотків та дивідендів.
Чому правило 4% більше не працює для пенсіонерів
Ключові вивезення
- Правило 4% зазначає, що ви повинні вилучати 4% свого портфеля щороку на пенсію для комфортного життя. Він був створений за допомогою історичних даних про запаси та повернення облігацій протягом 50-річного періоду.
Розуміння правила чотирьох відсотків
Правило 4% допомагає фінансовим планувальникам та пенсіонерам встановити рівень виведення портфеля. Тривалість життя відіграє важливу роль у визначенні того, чи буде цей показник стійким, оскільки пенсіонерам, які живуть довше, потрібно, щоб їх портфель тривав довше, а медичні витрати та інші витрати можуть збільшуватися у міру віку пенсіонерів.
Походження правила чотирьох відсотків
Правило 4% було створене з використанням історичних даних щодо запасів акцій та облігацій протягом 50-річного періоду з 1926 по 1976 р. До початку 1990-х експерти зазвичай вважали 5% надійною сумою для вилучення пенсіонерів щороку. Скептично ставлячись до того, чи була ця сума достатньою, фінансовий радник Вільям Бенген провів вичерпне дослідження історичної віддачі у 1994 році, приділяючи велику увагу сильним ринковим спадам 1930-х та початку 1970-х років. Бенген зробив висновок, що навіть під час безперервних ринків не існувало жодної історичної справи, за якої чотиривідсоткове щорічне вилучення вичерпало пенсійний портфель менше ніж за 33 роки.
Облік інфляції
У той час як деякі пенсіонери, які дотримуються правила 4%, підтримують постійну ставку виведення, правило дозволяє пенсіонерам збільшувати ставку, щоб не відставати від інфляції. Можливі способи коригування інфляції включають встановлення річного річного збільшення на 2% на рік, який є цільовим рівнем інфляції, або коригування вилучень на основі фактичних темпів інфляції. Перший метод забезпечує стабільне та передбачуване зростання, тоді як останній метод ефективніше відповідає доходам до змін у вартості життя.
Коли слід уникати чотирьох відсоткових правил
Існує кілька сценаріїв, коли правило 4% може не працювати для пенсіонера. Людина, у портфель якої є інвестиції з більшим ризиком, ніж типові фонди та облігації, повинна бути більш консервативною при виведенні грошей, особливо в перші роки виходу на пенсію. Сильний або тривалий спад на ринку може набагато швидше зірвати цінність інвестиційного механізму з високим ризиком, ніж типовий пенсійний портфель.
Крім того, правило 4% не діє, якщо пенсіонер не залишається лояльним до нього рік і рік. Порушення правила розпустування на велику покупку через рік може мати серйозні наслідки, оскільки це зменшує основну суму, що безпосередньо впливає на складний інтерес, від якого залежить пенсіонер.
Чотири відсоткові правила і економічний криз
Насправді правило 4% може бути трохи на стороні консервативи. За словами Майкла Кітса, інвестиційного планувальника, він був розроблений для врахування найгірших економічних ситуацій, таких як 1929 рік, і добре підтримував тих, хто вийшов на пенсію під час двох останніх фінансових криз. "Пенсіонер 2000 року просто" відповідає "пенсіонеру 1929 року, і робить його краще, ніж решта. А пенсіонер 2008 року - навіть починаючи глобальну фінансову кризу поза воротами - вже робить набагато краще, ніж будь-який із цих історичних сценарії! " Кітцес вказує. "Іншими словами, в той час, як технічний крах і особливо глобальна фінансова криза були страшними, вони все ще не були тими сценаріями, які прямо написали приреченість на правило 4%".
Це, звичайно, не привід виходити за його межі. Безпека є ключовим елементом для пенсіонерів, навіть якщо слідування за ним може залишити тих, хто виходить на пенсію в спокійніші економічні часи, "з величезною кількістю грошей, що залишилися", - зазначає Кітцес, додаючи, що "загалом рівень вилучення у 4% дійсно досить скромний до довгострокової середньої віддачі майже 8% за збалансованим (60/40) портфелем!"
