Що таке холдинги
Акції - це вміст інвестиційного портфеля, який має фізична чи юридична особа, наприклад, пайовий фонд або пенсійний фонд. Акціонерні портфелі можуть охоплювати широкий спектр інвестиційних продуктів, від акцій, облігацій та пайових фондів до опціонів, ф'ючерсних та біржових фондів (ETF) та відносно езотеричних інструментів, таких як приватний капітал та хедж-фонди.
5 інвестицій, які ви не можете вкласти в ІРА
РОЗВ'ЯЗУВАННЯ Вниз
Кількість та види акцій у портфелі сприяють ступеню його диверсифікації. Суміш акцій у різних секторах, облігації різного строку погашення та інші інвестиції дозволять запропонувати добре диверсифікований портфель, тоді як концентровані акції у жменьці акцій у межах одного сектора свідчать про портфель із дуже обмеженою диверсифікацією.
Диверсифікація та придбання запасів
Частка холдингів у портфелі суттєво впливає на його загальну віддачу. Результативність найбільших холдингів має більший вплив на прибуток портфеля, ніж невеликі або граничні холдинги в портфелі. Інвестори регулярно обшукують списки акцій топ-менеджерів грошей, щоб повернути їх на торги. Ці інвестори зазвичай прагнуть повторити торговельну діяльність кращих менеджерів грошей, купуючи акції, де менеджер ініціював довгу позицію, або значно додавали до існуючої позиції та продавали позиції, де менеджер вийшов із частки. Ця стратегія не завжди може бути успішною для пересічного інвестора, враховуючи значне відставання між періодом, коли розпорядник коштів або фонд впливав на торги, і часом, коли акції фонду розповсюджуються серед широкої громадськості.
Приклад холдингу
Фонди відомих і менших розпорядників фондів публікуються щоквартально через комісію з цінних паперів та бірж (SEC), подану під назвою 13F. Інвестори мають 45 днів до кінця кварталу, щоб повідомити про свої акції за попередній квартал. Ця вимога стосується лише довгострокових позицій на акціях, проте це означає, що інші акції, такі як короткі позиції, опціони та іноземні акції, не розкриваються. Один з най легендарніших інвесторів усіх часів, Уоррен Баффет, у своєму портфелі станом на 31 грудня 2017 року мав такі топ-холдинги: Wells Fargo Corp., Apple Inc., Bank of America Corp., Coca-Cola Co., і American Express Co.
Холдингові компанії
Холдингові компанії - це тісно пов'язана концепція. У деяких випадках інвестори можуть вибрати власник своїх акцій через товариство з обмеженою відповідальністю (ТОВ). Вони можуть зробити це для зменшення особистого впливу ризику, мінімізації податків або об'єднання своїх інвестицій з іншими людьми, такими як бізнес-партнери чи члени сім'ї. Зазвичай холдингова компанія не займається бізнесом безпосередньо, а лише виступає як власність інших компаній або інвестицій.
Дуже відомим прикладом такої компанії є Berkshire Hathaway Inc., компанія Омаха, штат Небраска, яку Уоррен Баффет контролює та управляє. Berkshire Hathaway стартувала як компанія з виробництва текстилю, але протягом декількох десятиліть Баффет використовує лише холдингову компанію для придбання, утримання та продажу різних інвестицій в інші компанії. Деякі з найбільших акцій Berkshire Hathaway включають у себе страхову компанію урядових службовців (GEICO), Dairy Queen Inc. та Coca-Cola Company.
