Вантажні деривативи - це фінансові інструменти, вартість яких виходить із майбутніх рівнів тарифів на вантажні перевезення, такі як вантажні ставки "сухої основної маси" та ставки нафтових танкерів. Вантажні деривативи часто використовуються кінцевими споживачами (власниками судів та зерновими будинками) та постачальниками (інтегровані нафтові компанії та міжнародні торгові корпорації) для зменшення ризику та хеджування проти нестабільності цін у ланцюзі поставок.
Як і будь-яка похідна компанія, ринкові спекулянти, як хедж-фонди та роздрібні торговці, беруть участь у купівлі та продажу вантажних контрактів, забезпечуючи нову, більш ліквідну, ринкову.
Порушення похідних вантажів
Вантажні деривативи включають біржові ф'ючерси, своп-ф'ючерси та старіші "угоди про фрахт вантажу", договори про обмін контейнерними вантажами, похідні контейнерні вантажні перевезення та фізичні похідні вантажні поставки. Інструменти узгоджуються з різними індексами вантажоперевезень, опублікованими Балтійською біржею та Шанхайською судноплавною біржею. На противагу цьому, контракти, що оформляються, щоденно обмежуються через призначений кліринговий дім. Наприкінці кожного дня інвестори отримують або заборгують різницю між ціною паперових контрактів та ринковим індексом. Клірингові послуги надаються провідними біржами, включаючи товари NASDAQ OMX, Європейську енергетичну біржу та Чиказьку товарну біржу.
Оскільки ринки судноплавства несуть більший ризик, вантажні деривативи стали життєздатним методом для власників та операторів, нафтових компаній, торгових компаній та зернових будинків для управління ризиком вантажоперевезення. Форвардні фрахтові угоди (FFA) - найпоширеніша похідна вантажна торгівля, торгуються без зборів на умовах та умовах стандартних договорів Брокерської асоціації форвардних угод (FFABA). Основні умови угоди охоплюють узгоджений маршрут, час врегулювання, розмір договору та швидкість, з якою врегулюються різниці.
Балтійський сухий індекс
Лондонська Балтійська біржа щодня випускає Балтійський сухий індекс як барометр ринку та провідний показник морської галузі. Він надає інвесторам уявлення про ціну переміщення основної сировини морем, але також допомагає ціновим деривативам вантажів. Індекс припадає на 23 маршрути доставки, виміряні за часовим графіком і охоплює різні за величиною сухі вантажні перевезення, включаючи Handysize, Supramax, Panamax та Capesize.
Власник судна, який традиційно має тривалий тонаж, використовує індекс для моніторингу та захисту від падіння вантажних ставок. Чартери, з іншого боку, використовують їх для зменшення ризиків підвищення тарифів на фрахт. Балтійський індекс сухого виробництва вважається провідним показником економічної активності, оскільки зростання сухих перевезень сипучих продуктів сигналізує про приріст сировини, що стимулює зростання.
