Що таке угода про фінансування?
Угода про фінансування - це такий тип інвестицій, який використовуються деякими інституційними інвесторами через низький рівень ризику та фіксований дохід. Термін зазвичай стосується угоди між двома сторонами, при цьому емітент пропонує інвестору повернення одноразової інвестиції. Як правило, дві сторони можуть укласти юридично обов'язковий договір фінансування, і умови, як правило, визначають заплановане використання капіталу, а також очікувану норму віддачі інвестору в часі.
Розуміння угод про фінансування
Продукт угоди про фінансування вимагає одноразової інвестиції, виплаченої продавцю, який надає покупцеві фіксовану норму прибутку протягом визначеного періоду часу, часто із віддачею на основі LIBOR, яка стала найпопулярнішим орієнтиром у світі для короткострокові процентні ставки.
Ключові вивезення
- Угода про фінансування - це угода між емітентом та інвестором. Якщо інвестор надає одноразову грошову суму, емітент гарантує фіксовану норму прибутку протягом певного періоду. Принципи низького ризику з фіксованим доходом. Портфелі, орієнтовані на збереження капіталу, а не на зростання, мають більше шансів укладати угоди про фінансування. Зважаючи на його характер з низьким рівнем ризику, повернення інвестору від угоди про фінансування зазвичай скромне.
Продукти договору фінансування схожі на фонди гарантії капіталу або гарантовані інвестиційні договори, оскільки обидва ці інструменти також обіцяють фіксовану норму прибутковості з незначним ризиком або без жодного ризику для основної суми. Іншими словами, гарантійні кошти, як правило, можуть бути інвестовані без ризику втрати і, як правило, вважаються безризиковими. Однак, як і депозитні сертифікати чи ануїтети, угоди про фінансування, як правило, пропонують лише скромні норми прибутку.
Угоди про фінансування та подібні види інвестицій часто мають обмеження ліквідності і вимагають попереднього повідомлення - або від інвестора, або від випуску - для дострокового погашення або припинення договору. Тому угоди часто спрямовані на високу чисту вартість та інституційні інвестори, які мають значний капітал для здійснення довгострокових інвестицій. Взаємні фонди та пенсійні плани часто купують угоди про фінансування через безпеку та передбачуваність, яку вони пропонують.
Продукція угоди про фінансування може пропонуватись у всьому світі та багатьма видами емітентів. Зазвичай вони не потребують реєстрації і часто мають більш високий рівень прибутку, ніж фонди грошового ринку. Деякі продукти можуть бути прив’язані до розміщення опцій, що дозволяють інвестору розірвати договір через визначений проміжок часу. Як можна очікувати, угоди про фінансування найбільш популярні серед тих, хто бажає використовувати продукцію для збереження капіталу, а не для зростання, в інвестиційному портфелі.
Приклад угоди про фінансування
Mutual of Omaha забезпечує одну платформу для фінансування угод, доступних інституційним інвесторам. Ці угоди про фінансування продаються як консервативні відсоткові продукти з постійними виплатами доходів і пропонуються на строгі строки з фіксованою або змінною процентною ставкою. Грошові кошти, що передаються на зберігання, зберігаються на загальному рахунку активів об'єднаної компанії "Омаха".
Після здійснення одноразових інвестицій угода про фінансування Омахи дозволяє припинити та викупити з будь-якої причини ні емітентом, ні інвестором, але умови контракту вимагають, щоб повідомлення про тривалість 30 - 90 днів було подано до останнього дня період процентної ставки або емітентом, або інвестором.
