Контр-тренд за своєю природою має меншу ймовірність, що означає, що управління ризиками є життєво важливим як під час роботи, так і тоді, коли їх немає. Більшість торговців замислюються про те, що думати про втрату та повторно оцінювати, коли торгова теза є недійсною, але управління ризиком у торгівлі, яка починає працювати відразу, так само важлива і не обговорюється так часто. Сьогодні я хочу переглянути важливість управління позиціями, які починають працювати відразу, щоб ми могли уникнути виграшних торгів, перетворюючись на програшів.
У понеділок ми окреслили нашу бичачу дисертацію щодо акцій Індії та надали ряд контрактних та проривних торгів для наших абонентів, багато з яких почали працювати відразу і зараз сидять між рівнем управління ризиками та вище ціновими цілями. Тож тепер викликом стає визначення того, як ми можемо керувати цими операціями, щоб ми давали їм достатньо місця для роботи, але також не дозволяли їм перетворюватися на програшів, якщо вони повинні повернутись із поточних рівнів.
Перший і найважливіший крок - переконатися, що ваша позиція правильно розміщена для вашого профілю ризику та ринкового підходу. Якщо ви торгуєте занадто великими, ви швидше приймаєте рішення на основі емоцій, а не свого процесу. Крім того, якщо позиція обернеться проти вас, то ви можете отримати значну пробій або бути повністю вибитою з гри. Збереження капіталу так само важливо, як і (якщо не більше), ніж підвищення капіталу, тому що ви не можете грати, не маючи жодних фішок, на які можна пограти.
Тож якщо ваша позиція занадто велика (навіть якщо торгівля працює), зробіть собі послугу і зменшіть її до відповідного розміру. Навіть якщо це спрацьовує один раз або кілька разів, відсутність дотримання ваших процесів управління ризиками завжди повернеться, щоб врешті шкодити вам.
Перш ніж ми потрапимо у виграшну торгівлю, я хочу навести приклад втраченої торгівлі. Це точно та сама настройка, про яку я розповім нижче (невдала поломка та бичачий розбіжність імпульсу), але вона не мала передумов для подальшого перегляду. Ціни повернулися вище колишньої підтримки на три дні і швидко змінилися. Чи з часом це спрацює? Хто знає, це не наша проблема. Наша початкова теза повинна була бути довгою, лише якщо ціни були вище попереднього рівня підтримки, а їх немає, тому ми приймаємо збитки і рухаємось далі.
Залежно від нашого точного вступу в програшну торгівлю, деякі з розглянутих нижче методів могли б допомогти зменшити наш ризик та обмежити наші збитки, як тільки ми торгували в кінцевому рахунку, це не працює. Тож майте це на увазі, переглядаючи цей наступний приклад.
Тепер на управління виграшною торгівлею. Скористаємося прикладом VRL Logistics Limited (VRLLOG.BO). Ціни впали нижче колишньої довготривалої підтримки, імпульси розійшлися, а ціни жорстко базувались, перш ніж нарешті підтвердили невдачу пробою. Це визначило наш ризик у 259, 50 індійських рупій і призвело до перевершення цілі біля 310 рупій.
Акція негайно почала рухатись і зараз знаходиться біля 274 рупій, приблизно на 15 пунктів вище рівня управління ризиками та на 36 пунктів нижче нашої кращої мети. Хоча ми хочемо дати йому можливість працювати, ми не хочемо дозволити цьому ввімкнути нас… особливо в нинішніх умовах. Тож у нас є кілька варіантів.
Перший варіант у подібних торгах, які починають працювати негайно, - це "годування качок". Це стосується отримання прибутку на достатній кількості позиції, так що, якщо ваша первісна зупинка потрапила, початковий прибуток компенсує будь-які збитки. Це по суті стає безризиковою торгівлею.
Інший варіант - використовувати щось на кшталт задньої зупинки або зупинки на основі волатильності, що виводить вас з положення, коли тенденція, яку ви хочете зафіксувати, більше не змінюється або якщо волатильність зростає до рівня, з яким вам більше не комфортно.
Третім вибором є використання зупинки на основі часу, враховуючи, що ці типи торгів, як правило, працюють найкраще, коли після її підтвердження з'являються швидкі перегони.
Незалежно від того, обрали ви один із цих методів, щось інше або комбінацію декількох, основне повідомлення зрозуміло. Це так само важливо керувати своїм ризиком, коли ви маєте рацію, як і коли ви помиляєтесь, особливо коли торгуєте проти первинної тенденції.
