Що таке покриття фінансування
Покриття фінансування стосується страхових внесків, що зберігаються на рахунку у поєднанні із перестрахуванням надлишків збитків, яке використовується для сплати страхових вимог. Покриття фінансування виступають як резерв ресурсів, який може бути використаний для оплати вимог, при цьому невикористані кошти повертаються або страхувальникам, або страховикам, що відступають.
ПОВЕРНЕННЯ ВНИЗ покриття фінансування
Покриття фінансування може використовуватися для отримання інвестиційного доходу. Коли страхова компанія бере на себе новий поліс, вона погоджується відшкодувати страхувальнику покриті збитки. В обмін на цей ризик страховику виплачується премія. Премія використовується для виплати претензій, а також для отримання інвестиційного доходу. Страховики повинні збалансувати механізми, якими вони користуються для управління фінансуванням майбутніх вимог, з їх бажанням отримувати прибуток, вкладаючи премії.
Один із підходів до вимог щодо фінансування полягає у використанні альтернативної транзакції щодо передачі ризику (АРТ), такої як покриття фінансування. Під час покриття фінансування страховик сплачує премії у фонд, призначений для покриття обмеженого ризику. Наприклад, страховик хоче фінансувати покриття на 50 мільйонів доларів протягом п'ятирічного періоду. Страховик перераховує премії до фонду, а премії використовуються для здійснення інвестицій, які заробляють відсотки страховика. Якщо не буде подано жодних вимог і, отже, не виникнуть збитки, покриття фінансування могло б отримати страховику прибуток, який може перевищувати 100%. Перестраховик або інша компанія, яка управляє покриттям фінансування, зазвичай стягує плату за цю послугу.
Покриття для фінансування можуть також використовуватися для надання страховику доступу до додаткового фінансування. Наприклад, страховик може внести 20 мільйонів доларів у покриття фінансування, щоб отримати доступ до 100 мільйонів доларів мостового фінансування. Якщо збитків не буде, то 20 мільйонів доларів США, а також будь-які відсотки, отримані за інвестиційну діяльність, повертаються страховику. Якщо збитки трапляються, їх спочатку стягують у розмірі 20 мільйонів доларів, а будь-які збитки від 20 до 100 мільйонів доларів покриваються додатковою політикою дефолту. Використання покриття для фінансування дозволяє страхувальнику отримувати дохід за кошти, які в іншому випадку були б неактивними, при цьому дохід використовувався для самофінансування від вимог.
Покриття фінансування та інші варіанти страхування Float
Покриття фінансування, як правило, є безпечною стратегією того, як страхова компанія може поводитися зі страховим плаваючим потоком, але, хоча ризики низькі, такий потенціал для повернення коштів. Те, що страхова компанія робить зі своїм страховим плаванням, є величезним фактором, який визначає, наскільки вони успішні в кінцевому рахунку. У страхової компанії є багато варіантів, що робити з їх плаванням, деякі вигідніше інших. Як стверджує Уоррен Буфет, "страховий бізнес має цінність, якщо його вартість плавати з плином часу менша за вартість, яку компанія в іншому випадку понесе для отримання коштів. Але бізнес - це лимон, якщо його вартість плавати вище ринкових ставок для гроші ».
