« Ринки постійно знаходяться у невизначеності та потоці, а гроші заробляються дисконтуванням очевидних та ставкою на несподіване. ”- Джордж Сорос.
Для Джорджа Сороса перераховані вище слова не є гіперболою. Свердління та збір критичної інвестиційної інформації та інвестиції, коли інші занурюються, є візитною карткою Джорджа Сороса, одного з найвідоміших фінансистів минулого півстоліття. При цьому, не судіть Сороса по його інвестиційній привабливості. Він також зарекомендував себе як головний енергетичний брокер на світовій політичній арені, а також доброзичливий благодійник.
Щоб зрозуміти "Шлях Сороса" інвестування, він допомагає спочатку пізнати Сороса людину, Сороса політичну силу та Сороса - чемпіона світового нижчого класу.
Хто такий Джордж Сорос?
Немає шаблону для легенди про інвестиції, як Сорос, але ви можете почати з досвіду фінансиста ще в дитинстві в Будапешті, Угорщина, де він народився 12 серпня 1930 року. Будучи ще підлітком, Сорос був свідком жорстокості нацистів режиму, і вижив, щоб покинути Східну Європу в 1947 році, пробравшись до Англії на навчання в Лондонській школі економіки. Саме в Лондоні, прочитавши том Карла Поппера, "Відкрите суспільство та його вороги", де Сорос вперше поєднав поняття науки та політики. Сорос ніколи не відмовлявся від цієї концепції, і покладався на неї знову і знову, коли відстоював індивідуальні права на колектив.
Сорос застосував науку та вільні ринки до своїх інвестиційних принципів, починаючи з своєї першої аспірантури у ФМ Майєр, нью-йоркська фірма з управління грошима. Протягом 20 років Сорос відкрив своє перше підприємство на Уолл-стріт, фонд Сороса, яке пізніше було перейменовано у Квантовий фонд, де він зміг перевірити свої принципи вільного ринку на ринках капіталу.
До першого десятиліття 21 століття Сорос перетворив оригінальне фінансування насіння в розмірі 12 мільйонів доларів на 20 мільярдів доларів. Якби ви інвестували 1000 доларів у квантовий фонд Сороса в 1969 році, ви б заробили 4 мільйони доларів до 2000 року - при річному темпі зростання 30%.
Інвестувати шлях Джорджа Сороса
"Шлях Сороса"
Попутно Сорос заснував у 1984 році Фонди відкритого суспільства, благодійну організацію, яка "будує живі та толерантні товариства, уряди яких підзвітні та відкриті для участі всіх людей", йдеться на веб-сайті фонду. За допомогою OSF Сорос прагнув «зміцнити верховенство закону; повага до прав людини, меншин та різноманітність думок; демократично обрані уряди; і громадянське суспільство, яке допомагає контролювати владу влади ». Джордж Сорос пожертвував на благодійність 8, 5 мільярда доларів на 31 березня 2013 року через свою установу. (Щедрість Сороса досі не відповідає двом іншим потужним філантропам-мільярдерам - Біллу Гейтсу та Уоррену Баффет.)
Сорос формував свою індивідуальну концепцію свободи та вільного ринку після десятиліття тестування своїх принципів інвестицій на світових фінансових ринках. Ця суміш вільних ринків, прав людини та наукових досліджень знайшла свій шлях у інвестиційну стратегію Сороса - стратегію, побудовану за науковим методом, який Сорос вивчав у Лондонській школі економіки, злившись із його пристрастю до соціальних змін.
Ось п’ять ключових моментів, як Джордж Сорос вкладає свої гроші:
- Теорія "рефлексивності" - Сорос використовує рефлексивність як наріжний камінь своєї інвестиційної стратегії. Це унікальний метод, який оцінює активи, спираючись на відгуки ринку, щоб оцінити, як решта ринку оцінює активи. Сорос використовує рефлексивність для прогнозування ринкових бульбашок та інших ринкових можливостей. Застосовуючи науковий метод - Сорос також ґрунтується на своїх ринкових рухах на науковому методі - створюючи стратегію, яка відслідковує те, що відбуватиметься на фінансових ринках, на основі поточних даних про ринок. Незмінно Сорос спочатку перевірить свою теорію з меншими інвестиціями, а потім розширить свої інвестиції, якщо теорія виявиться позитивною. Фізичні підказки - Сорос також слухає своє тіло під час прийняття інвестиційних рішень. Головний біль чи болі в спині виявились достатньою для того, щоб він відмовився від інвестицій. Змішування політичної проникливості з інвестиційною проникливістю - 16 вересня 1992 року Сорос, мабуть, суттєво робив ставку проти рішення уряду Великобританії про підвищення процентних ставок. Це спричинило б тригерний ефект, знецінивши британський фунт і відправивши акції вище після цієї девальвації. Цей хід заробив Сороса $ 1 мільярд, а також відомого монітора, як "Людина, що розбив банк Англії". Ефективно, Сорос зайняв позицію в британському фунті (вартістю 10 мільярдів доларів) і заробив 1 мільярд доларів, коли британська валюта ковзала серед політичні та економічні потрясіння, пов'язані з політикою більш високих процентних ставок. Консолідувати. . . і розмірковуйте - Сорос використовує кілька радників для прийняття великих інвестиційних рішень. Після того, як він розмовляє зі своєю командою аналітиків, переконуючись переглянути хоча б одне протилежне бачення своєї стратегії, Сорос каже, що потрібен час «для читання та роздумів», перш ніж натиснути на курок.
Чи можуть інвестори навчитися "шляху Сороса"?
Чи можуть звичайні люди інвестувати, як Джордж Сорос? Це займає моксі, і це вимагає впевненості, два атрибути, яких Сорос має в достатку. Після того, як він вирішив, Сорос часто переходить на "все в" на позицію, дотримуючись думки, що жодна інвестиційна позиція не надто велика - доки це правильна позиція.
Мабуть, найбільший результат від методу Сороса полягає в тому, що ви не можете бути занадто сміливими, як тільки ваш розум буде налаштований на ринковий хід. Однією з улюблених сентенцій Сороса є «бути в грі, ти мусиш терпіти біль». Для звичайних інвесторів це означає вибрати потрібного брокера / радника - і дотримуватися цього брокера / радника - застосовувати підхід «проб і помилок». до власних рішень про портфель та утримування емоцій від інвестиційних виборів.
Також важливо розуміти, що навіть для найбільших інвесторів не всі інвестиції виявляться вигідними. Сорос мав як свої хороші вибори, так і погані інвестиції:
Найкращі інвестиції:
У 1992 році Джордж Сорос витратив 10 мільярдів доларів проти валютної політики Банку Англії та її основної валюти - фунта. По суті, ставку Сороса фунт розлетівся на світові валютні ринки. 16 вересня 1992 року - день, відомий як "Чорна середа" серед торговців валютою, - британський фунт стягувався проти німецької марки та долара США, отримуючи прибуток Соросу в розмірі 1, 2 мільярда доларів протягом наступних кількох тижнів - ставка, що впала в історію як того дня, коли Джордж Сорос розбив Банк Англії.
Найгірші інвестиції:
14 березня 2008 р. Джордж Сорос придбав величезну частину акцій Bear Stearns, оцінену в 54 долари за акцію. Лише за кілька днів інвестиційна фірма на Уолл-стріт була продана JP Morgan за $ 2 за акцію. Сорос був правильним у своїй оцінці, що Bear Stearns перебуває на торговому блоці. Але він помер неправильно щодо вартості поглинання компанії, дорогого уроку, який він детально розповідає у своїй книзі "Нова парадигма фінансових ринків".
Суть
Нелегко наслідувати результати портфеля Джорджа Сороса, але ви можете багато чого навчитися терпінню, дисципліні та дослідженню, що демонструє Сорос за допомогою своєї інвестиційної стратегії. Досліджуйте інвестиційні ідеї, беручи до уваги як економічну, так і політичну реальність, дотримуючись своїх переконань і виходьте, коли ваш кишечник каже вам, є одним із способів перемоги Сороса. (Про пов’язане читання див. У розділі "Як Джордж Сорос розбагатів")
