Протягом століть золото заполонило людство. Наприкінці золотого стандарту відбулося зростання фінансової нестабільності та інфляції. Під час багаторазових збоїв на фондовому ринку в першій декаді 21 століття ціна на золото знову почала зростати. Ідея повернутися до золотого стандарту набула популярності в той час. Справді, існували притаманні проблеми із золотими стандартами, впровадженими у 19–20 століттях.
Багато людей не усвідомлюють, що золото - це валюта за чинною системою. Про золото часто думали по відношенню до долара США, головним чином тому, що його зазвичай цінують у доларах США. Існує довгострокова негативна кореляція між курсом долара та золота. Ці фактори необхідно враховувати, коли ми бачимо, що ціна золота - це просто обмінний курс. Так само, як можна обміняти долари США на японську ієну, паперову валюту можна обміняти на золото. Золото також відігравало важливу роль у походженні грошей.
КЛЮЧОВІ ТАКЕЙСИ
- За системою вільного ринку золото - це валюта. За довгострокову перспективу зниження курсу долара означало зростання цін на золото. Купуючи золото, люди можуть укритися від часів глобальної економічної невизначеності.
Золото - це валюта
За системою вільного ринку золото - це валюта. Золото має ціну, і ціна коливатиметься відносно інших форм обміну, таких як долар США, євро та японська ієна. Золото можна купувати та зберігати, але воно зазвичай не використовується безпосередньо як спосіб оплати. Однак він є високоліквідним і з відносною легкістю може бути конвертований у готівку майже в будь-якій валюті.
Звідси випливає, що золото діє багатьма способами, як і інші валюти. Бувають випадки, коли золото, ймовірно, підніметься вище, і часи, коли інші валюти або класи активів зазвичай перевершують. Ми можемо очікувати, що золото може бути успішним, коли довіра до паперових валют зменшується, під час війн і коли акції зазнають значних втрат.
Інвестори можуть торгувати золотом різними способами, включаючи придбання фізичного золота, ф'ючерсних контрактів та золотих ETF. Інвестори також можуть брати участь у зміні цін, не володіючи базовим активом, купуючи контракт на різницю (CFD).
Золото та долар США
Золото та долар США завжди мали цікаві стосунки. У довгостроковій перспективі зниження курсу долара означало зростання цін на золото. У короткому періоді відносини можуть розпастись.
Відносини долара США до цін на золото є результатом Бреттон-Вудської системи. Міжнародні розрахунки здійснювались у доларах, а уряд США пообіцяв викупити їх за фіксовану кількість золота. Поки Бреттон-Вудська система закінчилася в 1971 році, США залишалися глобальною державою. Коли люди обговорюють золото, зазвичай говорять про долар США.
Важливо також пам’ятати, що золото та валюти динамічні та мають більше одного вкладу. На ціну золота впливає набагато більше, ніж просто інфляція, долар США та війни. Золото є світовим товаром і тому відображає глобальні фактори, а не просто настрої в одній економіці. Наприклад, ціна на золото знизилася в 2000 році, коли уряд Великобританії продав велику частину своїх золотих запасів.
Проблеми із золотими стандартами
Розглядаючи золото як валюту, багато людей підтримують перехід до певної форми золотого стандарту. Існували різні проблеми з більш ранніми золотими стандартами.
Однією з головних проблем було те, що системи в остаточному підсумку покладалися на центральні банки, щоб грати за правилами. Правила вимагають від центральних банків коригувати облікову ставку для підтримки фіксованих обмінних курсів. Фіксовані курси валют іноді призводили до високих процентних ставок, які були політично непопулярними. Багато країн замість цього знецінили свою валюту на золото чи долар США.
Друга проблема золотого стандарту полягала в тому, що все ще були короткочасні цінові шоки, незважаючи на довгострокову цінову стабільність. Каліфорнійське відкриття золота 1848 року - чудовий приклад цінового шоку. Ця золота знахідка збільшила грошову масу, що підвищило видатки та рівень цін, створивши короткострокову економічну нестабільність. Слід зазначити, що такі економічні зриви мали місце за золотими стандартами. Також кожна спроба підтримати золотий стандарт в кінцевому рахунку зазнала невдачі.
Використання золота як валюти
Без золотого стандарту ціна золота вільно коливається на ринку. Золото розглядають як безпечне притулок, а зростання цін на золото часто є показником основних економічних проблем. Золото дозволяє торговцям та фізичним особам інвестувати в товар, який часто може частково захистити їх від фінансових потрясінь. Як було сказано вище, в будь-якій системі, навіть по золотому стандарту, будуть відбуватися збої.
Бувають випадки, коли вигідно володіти золотом та інші часи, коли загальний тренд золота буде неясним чи негативним. Незважаючи на те, що офіційні норми золота зараз відсутня, на золото продовжують впливати інші валюти. Тому золотом потрібно торгувати, як і інші валюти.
Перехід на більш сильну валюту може стати ключем до збереження багатства. Наприклад, німці, які утримували золото підтримувані долари США під час гіперінфляції Веймарської республіки в Німеччині у 1920-х роках, стали багатішими, а не бідними. Навіть коли жодна країна не відповідає золотому стандарту, інвестори все одно можуть купувати золото. Купуючи золото, інвестори обмінюють свою місцеву валюту на валюту багатьох найуспішніших країн в історії. Римська імперія Марка Аврелія, Вікторіанська Англія та Америка Джорджа Вашингтона всі були на золотому рівні.
Перехід на більш сильну валюту може стати ключем до збереження багатства.
Купуючи золото, люди можуть укритися від часів глобальної економічної невизначеності. Тенденції та зворотні зміни відбуваються в будь-якій валюті, і це стосується і золота. Золото - це активна інвестиція для захисту від потенційних ризиків для паперової валюти. Як тільки загроза матеріалізується, перевага золота, можливо, вже зникла. Тому золото є перспективним, і ті, хто торгує ним, повинні бути також перспективними.
Суть
За системою вільного ринку золото слід розглядати як валюту, як євро, японську ієну та долар США. Золото має давні стосунки з доларом США, і воно, як правило, рухається в зворотному напрямку в перспективі. Коли на фондовому ринку спостерігається нестабільність, звичайно чути розмови про створення ще одного золотого стандарту. На жаль, золотий стандарт не є бездоганною системою. Перегляд золота як валюти та торгівля ним як таке може зменшити ризики для паперової валюти та економіки. Однак інвестори повинні знати, що золото є перспективним. Якщо хтось чекає, поки нападе катастрофа, ціна на золото, можливо, вже зросла надто високою, щоб забезпечити захист.
