З моменту фінансової кризи пройшов тривалий, повільний процес пошуку надійної дохідності. Інвесторам було важко в умовах, коли центральні банки знижували процентні ставки та запроваджували величезну кількість грошових стимулів. Однак ці тенденції змінилися в деяких частинах світу пізно; ФРС у США постійно підвищує процентні ставки, а інші центральні банки у всьому світі розглядають подібні плани дій.
Хоча показник федеральних фондів лише три роки тому був близьким до 0, зараз він становить майже 2%. 10-річна дохідність казначейства США піднялася з низьких 1, 32% у 2016 році до 2, 85% за останні тижні. Враховуючи ці події, про які повідомляє ETF.com, варто запитати: чи варто інвесторам все-таки розглянути питання про ризик в альтернативних інвестиціях у пошуках вищих прибутків? Або вони повинні розраховуватися з казначейськими зобов'язаннями та облігаціями інвестиційного рівня тепер, коли вони здатні знову отримати прибуток?
У пошуках прибутковості фондові торги (ETF) стали дещо малоймовірними кандидатами. Тим інвесторам, які шукають дохідність, яка вища від 2% до 3% послідовно, можливо, знадобиться шукати інвестиції з великим розподілом. У деяких випадках ці інвестиції можуть бути здійснені з транспортними засобами ETF, приносячи дохідність вище 6%.
Іпотечний REIT ETF
Відповідно до звіту ETF.com, існує єдиний ETF, який дає двозначну дохідність, виходячи із середньої дивідендної прибутковості своїх акцій та останніх 30-денних доходностей SEC. Це іпотечний дохід ETF (MORT) VanEck Vectors, який дає 10%. Іпотечний REITs має власні іпотечні цінні папери, на відміну від акцій REITs, у яких зберігається фізична нерухомість. У цьому випадку іпотечні продукти, як правило, використовують важелі. Це велика частина причини, чому МОРТ може отримати значні врожаї.
Розподіл між коротко- та довгостроковими процентними ставками також сприяє винятковій доходності для ETF з іпотечної нерухомості iShares (REM) з дохідністю 9, 8% та фінансового ETF з високим рівнем виплати дивідендів Invesco KBW (KBWD) з 9, 8%. KBWD має різноманітний кошик фінансових компаній, що характеризується високою прибутковістю, зокрема страхові компанії, приватний капітал та іпотечний REITs.
MLF ETFs
Інші товариства з обмеженою відповідальністю (MLP) - це ще одна категорія компаній, яка традиційно забезпечує високу врожайність. MLP, як правило, зосереджуються на підприємствах енергетичної інфраструктури, таких як сховища або трубопроводи. Три ETF на основі MLP, які отримують надвисоку врожайність, - це MLF ETF (YMLP) з високим доходом VanEck Vectors (9, 51%), акції індексу високого доходу MLP Direxion Zacks (ZMLP) з 8, 97% дохідності та Global X MLP ETF (MLPA)) з виходом 7, 5%.
ETF суперидіенди
Так звані ETF під супердивідентом шукають акції в будь-якій країні та будь-якому секторі. Їх увага зосереджена виключно на високих урожаях. Global X Superdividend ETF (SDIV) є лідером серед цієї групи ETF, що важить 100 кращих дивідендних акцій у світі для отримання 9, 3% доходу. Global X також має інші ETF-диски для супердивідендів, кожен з яких зосереджений на дещо іншій цілі. Наприклад, Global X MSCI SuperDividend EAFE ETF (EFAS) генерує 7, 48% дохідності, тоді як Global X MSCI SuperDividend ETF (SDEM), що розвивається, 7, 94%.
Слово обережності
Інвестори схильні вважати ETF як стабільні, менш ризиковані альтернативи багатьом іншим популярним інвестиційним механізмам. Незважаючи на те, що іноді це може бути правдою, перераховані вище продукти орієнтовані на кошики, які можуть бути за своєю суттю більш ризикованими, ніж інші кошики ETF. Хоча ці ETF користуються високою середньою дивідендною прибутковістю своїх фондів, а також сильними 30-денними доходами SEC, що говорить про те, що вони є дещо стійкими, ніколи не є гарантією того, що будь-які конкретні інвестиції, що не належать до казначейства, залишаться стабільними протягом довгого періоду. Інвестори, зацікавлені в цих ETF, повинні знати про ризики, які вони беруть на себе.
