Що таке повернення / прибутковість періоду проведення?
Прибутковість періоду холдингу - це сукупний прибуток, отриманий від утримання активу або портфеля активів протягом певного періоду часу, відомий як період утримання, загалом виражений у відсотках. Прибутковість періоду утримання розраховується на основі загальної віддачі від активу чи портфеля (дохід плюс зміни вартості). Це особливо корисно для порівняння прибутку між інвестиціями, проведеними за різні періоди часу.
Тривалість повернення / вихід
Формула для проведення періодичного повернення є
Зберігання періодичного повернення (HPR) та річна HPR для повернення протягом декількох років можна обчислити так:
Тримання формули повернення періоду. Інвестопедія
Повернення, обчислені за регулярні періоди часу, такі як квартали або роки, також можуть бути перетворені на повернення періоду утримування.
Розуміння періодичності повернення холдингу
Таким чином, повернення періоду зберігання - це сукупний прибуток, отриманий від утримання активу чи портфеля активів протягом визначеного періоду часу, як правило, виражений у відсотках. Прибутковість періоду утримання розраховується на основі загальної віддачі від активу чи портфеля (дохід плюс зміни вартості). Це особливо корисно для порівняння прибутку між інвестиціями, проведеними за різні періоди часу.
Починаючи з дня після придбання цінного папера і продовжуючи до дня його вибуття чи продажу, період зберігання визначає податкові наслідки. Наприклад, Сара купила 100 акцій 2 січня 2016 року. При визначенні періоду її проведення вона починає рахувати 3 січня 2016 року. Третій день кожного місяця після цього вважається початком нового місяця, незалежно. кількості днів, що містять кожен місяць
Якщо Сара продала свої акції 23 грудня 2016 року, вона усвідомила б короткостроковий приріст капіталу або втрату капіталу, оскільки термін її зберігання становить менше одного року. Якщо вона продає свій запас 3 січня 2017 року, вона реалізує довгостроковий приріст капіталу або збитки, оскільки термін його зберігання становить більше одного року.
Ключові вивезення
- Дохідність періоду холдингу (або дохідність) - це сукупний прибуток, отриманий від інвестицій за час, який він проводив. Період утримання - це кількість часу, яку інвестор утримує інвестор, або період між покупкою та продажем безпека. Повернення періоду зберігання корисно для порівняння між прибутковістю інвестицій, придбаних у різні періоди часу.
Приклад утримування періоду повернення / виходу
Нижче наведено кілька прикладів обчислення прибутку від періоду утримання:
1. Що таке HPR для інвестора, який придбав акції рік тому за 50 доларів і отримав 5 доларів дивідендів за рік, якщо акція зараз торгується на рівні 60 доларів?
2. Яка інвестиція виявилась кращою: Взаємний фонд X, який проводився протягом трьох років і оцінювався від 100 до 150 доларів США, забезпечуючи 5 доларів у дистрибуції, або Взаємний фонд B, який перейшов від 200 до 320 доларів і приніс 10 доларів у дистрибуції за чотири роки?
Примітка: Фонд B мав більш високу ВПР, але він проводився чотири роки, на відміну від трьох років, протягом яких Фонд X проводився. Оскільки періоди часу різні, для цього потрібно розраховувати щорічну ВПР, як показано нижче.
3. Розрахунок річних HPR:
Таким чином, незважаючи на низький показник ВПР, фонд X був найкращим капіталом.
4. Ваш портфель акцій за чотири квартали даного року мав такі прибутки: + 8%, -5%, + 6%, + 4%. Як він порівнявся з базовим індексом, який мав загальний прибуток 12% за рік?
Тому ваш портфель перевищив індекс більш ніж на відсотковий пункт. (Однак ризик портфеля також слід порівнювати з ризиком індексу, щоб оцінити, чи додана прибуток була створена за рахунок значного більшого ризику.)
