Простота купівлі та продажу фондових біржових фондів (ETF) разом з їх низькими трансакційними витратами пропонують інвесторам ефективний інструмент для збільшення портфеля. Ефективність оподаткування - ще одна важлива частина їх привабливості. Інвестори повинні розуміти податкові наслідки ETF, щоб вони могли бути активними щодо своїх стратегій.
Ми почнемо з вивчення правил оподаткування, що застосовуються до ETF, та винятків, про які слід знати, а потім ми покажемо вам деякі податкові стратегії економії грошей, які допоможуть вам отримати високу віддачу та перемогти ринок.
Податки з ETF
ETF користуються більш сприятливим податковим режимом, ніж взаємні фонди, завдяки своїй унікальній структурі. Взаємні фонди створюють та викуповують акції з натуральними операціями, які не вважаються продажами. Як результат, вони не створюють податкових подій. Однак, коли ви продаєте ETF, торгівля викликає податкову подію. Буде це довгостроковий або короткостроковий прибуток чи збиток від капіталу, залежить від того, як довго відбувся ETF. У Сполучених Штатах, щоб отримати довгострокове лікування з прибутком від капіталу, необхідно провести ETF більше одного року. Якщо ви будете зберігати цінні папери протягом року або менше, то він отримає короткочасне лікування капітальним прирістом.
Податки на виплату дивідендів та відсотків
Виплати дивідендів та відсотків від ETF підлягають оподаткуванню аналогічно доходу від базових акцій або облігацій всередині них. Про доходи потрібно повідомити у звіті про 1099. Якщо ви отримуєте прибуток, продаючи ETF, вони також оподатковуються як базові акції або облігації.
ETF, що утримуються більше року, оподатковуються за довгостроковими ставками приросту капіталу, які доходять до 23, 8%, включаючи 3, 8% чистого податку на прибуток від інвестицій, тоді як ті, що утримуються менше року, оподатковуються за звичайними ставками доходу, верхній кінець цього діапазону на рівні 40, 8%.
Як і щодо запасів, і для ETF, ви поширюєтесь на правила миття-продажу, якщо ви продаєте ETF за втрату, а потім купуєте його назад протягом 30 днів. Продаж миття відбувається, коли ви продаєте або торгуєте цінними паперами з збитком, а потім протягом 30 днів після продажу ви:
- Придбайте фактично однаковий ETF; придбайте фактично однаковий ETF у повністю оподатковуваній торгівлі; абоЗамовте контракт або варіант придбання фактично однакового ETF.
Якщо ваша втрата була заборонена через правила миття-продажу, слід додати заборонену втрату до вартості нового ETF. Це збільшує вашу основу в новому ETF. Це коригування відкладає відрахування збитків до розпорядження нового ETF. Ваш термін зберігання нового ETF починається в той же день, що і період зберігання ETF, який був проданий.
Багато ETF отримують дивіденди з акцій, які вони мають. Звичайні (оподатковувані) дивіденди - найпоширеніший вид розподілу корпорації. Згідно з даними IRS, ви можете припустити, що будь-який дивіденд, який ви отримуєте на звичайних або привілейованих акціях, є звичайним дивідендом, якщо тільки корпорація, яка платить, не говорить вам про інше. Ці дивіденди оподатковуються, коли їх виплачує ETF.
Кваліфіковані дивіденди підлягають тій самій максимальній ставці податку, що застосовується до чистого приросту капіталу. Ваш постачальник ETF повинен повідомити вам, чи виплачені дивіденди є звичайними або кваліфікованими.
Винятки - валюта, ф'ючерси та метали
Як і майже у всьому, існують винятки із загальних правил оподаткування ETF. Відмінний спосіб подумати над цими винятками - це знати податкові правила для сектору. ETF, які вписуються в певні сектори, дотримуються податкових правил для сектора, а не загальних податкових правил. Валюти, ф'ючерси та метали - це сектори, які отримують особливий податковий режим.
Валютний ETF
Більшість валютних ETF складаються у формі трестів-грантодавців. Це означає, що прибуток від тресту створює податкове зобов’язання для акціонера ETF, яке оподатковується як звичайний дохід. Вони не отримують спеціального лікування, наприклад, довгострокового приросту капіталу, навіть якщо ви тримаєте ETF кілька років. Оскільки валютні ETF торгують валютними парами, податкові органи припускають, що ці торги відбуваються протягом коротких періодів.
Ф'ючерсні ETF
Ці кошти торгують товарами, акціями, казначейськими облігаціями та валютами. Наприклад, Invesco DB Agriculture ETF (DBA) інвестує у ф'ючерсні контракти сільськогосподарських товарів - кукурудзи, пшениці, сої та цукру - не базових товарів. Прибутки та збитки від ф'ючерсів у рамках ETF трактуються для цілей оподаткування як 60% довгострокових та 40% короткострокових незалежно від того, як довго ETF тримав контракти. Крім того, ETF, які торгують ф'ючерсами, дотримуються правил маркування до ринку на кінець року. Це означає, що нереалізований прибуток наприкінці року оподатковується так, як би вони були продані. (Див.: Модернізація свого портфеля за допомогою ETF Futures)
ETFs металів
Податкові стратегії з використанням ETF
ETF піддаються ефективним стратегіям податкового планування, особливо якщо у вашому портфелі є суміш акцій та ETF. Одна загальна стратегія - закрити позиції, які мають збитки до свого річного ювілею. Потім ви зберігаєте посади, які отримали прибутки більше одного року. Таким чином, ваші прибутки отримують довгострокове лікування від приросту капіталу, знижуючи податкове зобов’язання. Звичайно, це стосується акцій, а також ETF.
В іншій ситуації ви можете володіти ETF у секторі, на який, на вашу думку, будете добре, але ринок знищив усі сектори, що призведе до невеликих втрат. Ви неохоче продаєтесь, тому що думаєте, що сектор відскочить, і ви можете пропустити прибуток через правила миття-продажу. У цьому випадку ви можете продати поточний ETF і придбати інший, який використовує аналогічний, але інший індекс. Таким чином, у вас все ще є сприятливий сектор, але ви можете взяти збитки від початкового ETF для цілей оподаткування.
ETF є корисним інструментом для податкового планування на кінець року. Наприклад, ви володієте колекцією запасів у галузях матеріалів та охорони здоров’я, які втрачають шкоду. Однак ви вважаєте, що ці сектори готові перемогти ринок протягом наступного року. Стратегія полягає в тому, щоб продати запаси для збитків, а потім придбати ETF, які все ще піддаються впливу цього сектора.
Суть
Інвестори, які використовують ETF у своїх портфелях, можуть додати доходність, якщо вони розуміють податкові наслідки своїх ETF. Завдяки своїм унікальним характеристикам, багато ETF пропонують інвесторам можливість відкладати податки до їх продажу, як і володіння акціями. Крім того, коли ви наближаєтесь до річної річниці придбання фонду, ви повинні розглянути можливість продажу тих, хто має збитки до їх першої річниці, щоб скористатися короткостроковими втратами капіталу. Аналогічно, вам слід розглянути можливість проведення цих ETF із прибутками за минулу першу річницю, щоб скористатися нижчими ставками податку на приріст капіталу.
ETF, які інвестують у валюту, метали та ф'ючерси, не відповідають загальним правилам оподаткування. Швидше, як правило, вони дотримуються правил оподаткування базового активу, що, як правило, призводить до короткострокового оподаткування податку на прибуток. Ці знання повинні допомогти інвесторам у їхньому податковому плануванні.
