Що таке розпродаж
Точка прориву - це продаж пайового фонду за встановленою сумою в доларах, що дозволяє власнику фонду перейти в менший розмір плати за продаж. Якщо під час інвестування інвестор не в змозі забезпечити кошти, необхідні для отримання нижчої плати, він може підписати лист про наміри, в якому обіцяє досягти загальної суми або точку перерви у встановлений часовий період.
РОЗВ'ЯЗАННЯ ВНИЗ Розпродаж
Здійснення продажів на точки розриву надає знижки комісійним інвесторам на основі рівнів меж інвестицій, визначених компанією фонду. Компанії, що займаються фондом, несуть відповідальність за структурування розвантажувальних навантажень та графіків проривів. Ці збори та пункти пропуску детально описані в проспекті фонду та погоджені посередниками.
Графіки навантаження та розриви
Відкриті взаємні фонди, що здійснюються через брокера з повним набором послуг, зобов'язані сплачувати вантажі продажів посередникам за послугу виявлення, рекомендації та трансакції фонду. Навантаження на пайові інвестиційні фонди можуть бути передовими, зворотними або рівнями. Графіки перерви - це рівні, встановлені взаємним фондом, які дозволяють інвестору отримати знижку на завантаження продажу. Знижки від точок прориву зазвичай застосовуються до фондів із навантаженням на передній план, але вони можуть бути застосовані до всіх акцій фонду.
Знижки на точки розриву часто починаються від 25 000 доларів США, при цьому знижки збільшуються поступово до максимального рівня. Поза межами максимального рівня перериву взаємного фонду, інвестори більше не стягуватимуть зборів із завантаження продажів. Фінансові консультанти зобов'язані забезпечити повне оприлюднення графіків точок перерви та гарантувати, що інвестори знають, коли мінімальні додаткові інвестиції можуть кваліфікувати їх для отримання більшої знижки.
Нижче наведено зразковий графік перерви, наданий Регулюючим органом фінансової галузі:
Плата за інвестиції та продаж
Менше ніж $ 25 000: 5, 00%
Щонайменше $ 25 000, але менше 50 000 $: 4, 25%
Щонайменше $ 50 000, але менше 100 000 $: 3, 75%
Принаймні 100 000 доларів, але менше 250 000 доларів: 3, 25%
Щонайменше $ 250 000, але менше 500 000 $: 2, 75%
Принаймні 500 000 доларів, але менше 1 мільйона доларів: 2, 00%
1 мільйон доларів або більше: Без плати за продаж
Дотримуючись вищевказаного графіка перерви, інвестор, який планує вкласти початкові 40 000 доларів у фонд завантаження, отримає знижку та стягне плату в розмірі 4, 25%, або 1700 доларів. Якщо інвестор буде правильно проінформований, їй скажуть, що додавання 10 000 доларів США за загальну суму інвестицій у розмірі 50 000 доларів США може кваліфікувати продаж за нижчу плату за продаж у 3, 75%.
Привілеї накопичення
Більшість взаємних фондів включатимуть привілеї накопичення у графіки навантаження та точки пробою. Привілеї накопичення дозволяють інвестору відшкодувати збут із розкладу точки перерви на основі їх загальних інвестицій у фонд. Наприклад, якщо через півроку інвестор вкладе ще 15 000 доларів США, вона отримає право на ту ж плату за продаж у розмірі 3, 75% за 15 000 доларів угоди.
Листи наміру
Компанії, що працюють із взаємними фондами, що мають навантаження на продаж та графіки перерви, зазвичай також містять положення щодо листа про наміри. Ця документація дозволяє інвестору здати в заставу певну інвестицію у фонд і отримати плату за завантаження продажу за всебічне інвестування.
