Рентабельність загальних активів (ROTA) - це фінансовий показник, який використовується в корпоративних фінансах для оцінки ефективності використання підприємством своїх активів для отримання прибутку, порівнюючи свій прибуток до процентів та податків (EBIT) з його сумарними чистими активами. Все, на що компанія витрачає гроші, певним чином повинно бути корисним для операційної ефективності.
Низький коефіцієнт ROTA - це показник того, що компанія має анемічний прибуток або переобладнана в активи, які не адекватно сприяють нижній лінії. Це робить компанію менш привабливою для кредиторів та акціонерів, тому розважлива стратегія бізнесу орієнтується на оптимізацію цього співвідношення.
Як поліпшити ROTA
Незважаючи на те, що визначення здорової ROTA відрізняється від галузі до галузі, є два способи будь-якого бізнесу можуть покращити свою ефективність: збільшити прибуток або зменшити загальні активи.
Збільшення прибутку
Чисельник обчислення ROTA - EBIT. Цей показник рентабельності вказує, скільки доходу залишається прибутку після обліку всіх витрат, окрім податків та процентних платежів за боргом. EBIT відображає операційну прибутковість компанії, виключаючи ті договірні зобов'язання, за які компанія несе відповідальність незалежно від доходу.
Оскільки в EBIT припадає на всі витрати, крім податків та боргів, існує декілька способів підвищення цієї цифри. Збільшення обсягу виробництва або відпускної ціни збільшить дохід, якщо припустити, що продажі залишаються послідовними. Пошук дешевших джерел матеріалів, необхідних для виробництва товарів для продажу, знижує собівартість реалізованих товарів (COGS), залишаючи більшу частину доходу для покриття операційних витрат. Приклади способів зменшення експлуатаційних витрат - це переїзд до дешевшої частини міста, зменшення об'єктів до найважливіших предметів або звільнення працівників.
Хоча існують численні способи збільшення доходів або зменшення витрат, кожен має свої наслідки. Підвищення цінових ризиків відчужує споживачів. Збільшення виробництва ризикує залишити товарні запаси на полицях, якщо пропозиція переважає попит. Зниження вартості матеріалів може зажадати виготовлення товару більш низької якості, що може означати втрату продажів конкуренту, який не вирізає кути. Зміна місця розташування та скорочення персоналу мають величезний вплив на людей, які працюють для компанії та репутацію бізнесу в громаді. Хоча збільшення доходу може здатися простим на папері, такі типи рішень потребують ретельного аналізу.
Зменшення загальної суми активів
Інший варіант збільшення ROTA компанії - зменшення загальних чистих активів. Для обчислення чистих загальних активів віднімайте витрати на амортизацію та резерви на погану заборгованість із загальних активів компанії. Щодо амортизації активів або можливості, що боржники будуть платити заборгованість із платежами, це може зменшити загальну суму активів.
До загальних активів належить все, що належить компанії, включаючи основні засоби, такі як обладнання та нерухомість, а також ліквідні активи, такі як готівка та товарні цінні папери. Прагнучи спробувати підвищити свою ROTA, бізнес вивчить усі свої фонди, щоб визначити, які активи не сприяють операційній ефективності. Продаж основних засобів, таких як транспортні засоби чи обладнання, які не використовуються, а потім здавати в оренду чи здавати в оренду речі, є необхідним способом зменшити витрати на обладнання.
Інвентаризація також суттєво впливає на загальні активи, тому підтримка рівня виробництва, що відповідає продажам, гарантує, що непотрібні запаси не надмірно завищують загальні активи.
