Вільний грошовий потік (FCF) використовується у фундаментальному аналізі для вимірювання кількості грошових коштів, яку компанія отримує після обліку своїх капітальних витрат. Для обчислення FCF компанії зверніться до його балансу та віднімайте його капітальні витрати від загального грошового потоку від операційної діяльності.
Розрахунок безкоштовного грошового потоку в Excel
Наприклад, відповідно до звіту про рух грошових коштів станом на 27 вересня 2014 року, Apple Incorporated повідомила про загальний грошовий потік від операційної діяльності в розмірі 59, 713 мільярдів доларів. Apple повідомила про капітальні видатки в розмірі - 9, 571 мільярда доларів за період, що закінчився 27 вересня 2014 року.
Конкурент Apple, компанія Google Incorporated, повідомила про загальний грошовий потік від операційної діяльності в розмірі 22, 376 мільярда доларів та капітальних витрат - 10, 959 мільярдів доларів за період, що закінчується 31 грудня 2014 року.
Щоб порівняти FCF між Apple та Google в Excel, введіть слова "Apple Incorporated" у комірку B1 та "Google Incorporated" у комірці C1.
Далі введіть дату "27 вересня 2014 року" у комірку В2. Введіть "Загальний грошовий потік від операційної діяльності" у комірку A3, "Капітальні витрати" у комірку A4 та "Вільний грошовий потік" у комірку A5. Потім введіть "= 59713000000" у комірку B3 і "= 9571000000" у комірку B4.
Для обчислення FCF Apple, введіть формулу "= B3-B4" у комірку B5. Тому отриманий FCF Apple складає 50, 142 мільярда доларів.
Тепер введіть дату "31 грудня 2015 року" у комірку С2. Введіть "= 22376000000" у комірку C3 і "= 10959000000" у комірку C4. Далі введіть формулу "= C3-C4" у комірку C5. Результат демонструє, що FCF Google складає 11, 417 мільярда доларів.
