ВИЗНАЧЕННЯ Фондів відповідності
Фонди відповідної ставки - це позикові фонди, які мають відсоткові ставки, які відповідають (або надзвичайно близькі) до процентної ставки за джерелом позикових коштів. Цей термін особливо використовується в європейській банківській системі для опису взаємозв'язку між депозитами, які банк зараз має, та його непогашеними позиками.
ЗАКРИВАННЯ ВНУТРІШНІХ МІЖНАРОДНИХ фондів
Фонди відповідних ставок краще розуміються з процесом кредитування, який здійснюють банки. Коли власники рахунків роблять грошові депозити на своїх рахунках, банк перетворює цю готівку у позики, які видаються позичальникам. Для компенсації власників рахунків за депозитом банк сплачує процентну ставку за кошти на рахунку. Кошти позичаються корпоративним чи фізичним позичальникам, які сплачують відсотки банку, поки не буде погашена вся сума кредиту. Різниця між процентною ставкою, що виплачується вкладникам, і ставкою, що виплачується позичальникам, полягає в спред, який представляє прибуток банку. Коли процентні ставки за отримані та позичені гроші тісно узгоджуються, гроші відносяться до фонду відповідних ставок. Прикладом цього може бути те, якби банк прийняв депозит у розмірі 100 000 доларів США і погодився сплатити 2% відсотків за нього протягом п'яти років, а потім позичив 100 000 доларів на 2, 05%.
Кредитор сек'юритизації буде типовим користувачем фондових ставок. Кредитор може купувати позики на вторинному ринку іпотечних кредитів. Процентна ставка за цими позиками виплачуватиметься кредитору / покупцеві, який перейде до пакування позик для продажу у якості цінних паперів іншим інвесторам. Ці позики, ймовірно, будуть фондовими ставками, оскільки ставка, яку кредитор отримує від продавця, і ставка, яку вона надає своєму покупцеві, будуть точно узгоджуватися.
Фонди відповідної ставки зазвичай мають дуже високі штрафи за дострокову передоплату, оскільки посередник погодився сплатити вкладнику певну процентну ставку. Якщо передоплата не була відмовлена, посередник може закінчити виплату відсотків після того, як він перестане отримувати відсоткові платежі.
