Індекс споживчих цін (ІСЦ) - це широкий показник інфляції в межах економіки стосовно вартості товарів та послуг. Ця цифра може мати значний вплив на вартість валюти стосовно валют інших країн.
ІСЦ обчислює середньозважену ціну цін кошика споживчих товарів та послуг, включаючи витрати на транспорт, продовольство та енергію. Економісти використовують цей показник ІСЦ, щоб оцінити зміни цін на життя людей.
Коли інфляція занадто низька, центральний банк, наприклад, Федеральний резерв, може знижувати процентні ставки, щоб стимулювати економічну активність. Коли інфляція занадто висока, процентні ставки можуть бути підвищені для стабілізації цін. Підвищуючи процентні ставки, споживач може скоріше схилятись до заощадження грошей, а не витрачати їх, через повернення, яке вони можуть отримати, зберігаючи їх у банку.
На валютних (форекс) ринках щомісячний показник ІСЦ є одним з найважливіших показників, що контролюються торговцями. Що стосується долара США, то звільнення та перегляд показників ІСЦ Бюро статистики праці може призвести до перепадів вартості долара щодо інших валют у всьому світі.
Ця стаття пояснює, як дані ІСЦ впливають на взаємозв’язок долара та його пари з іншими валютами на валютному ринку.
Чому ІСЦ має значення для валютних трейдерів
Ринки зазвичай позначають показник ІСЦ як "загальну інфляцію". Ці дані ІСЦ є критичними на валютних ринках, оскільки інфляція різко впливає на рішення центральних банків щодо грошово-кредитної політики.
Зважаючи на те, що центральні банки, як правило, мають повноваження контролювати інфляцію на відповідному рівні (Федеральна резервна система та Банк Японії націлили рівень інфляції у розмірі 2, 0% щорічно), розробники політики підвищують або знижують процентні ставки як механізм досягнення цих цільових рівнів. Вони також можуть вводити інші політичні приписи, такі як угоди про придбання облігацій або розширення грошової маси.
Якщо рівень інфляції буде відхилятися від цільового рівня, це можливий показник того, що центральні банки, наприклад, Федеральний резерв, можуть змінювати процентні ставки. Якщо інфляція підніметься понад 2, 0%, ФРС може підвищити процентні ставки, щоб охолодити витрати. Це зміцнить курс долара щодо інших валют, оскільки більш висока процентна ставка робить позику більш бажаною.
Це також є прогнозним показником ефективності економіки. Якщо різко зросте інфляція, як це було в таких країнах, як Бразилія та Венесуела в останні роки, споживачі будуть менш схильні економити гроші, оскільки знижується їх купівельна спроможність.
Тим часом, коли центральний банк підвищує процентні ставки для боротьби з інфляцією, зазвичай запозичення, незалежно від фізичних осіб, які купують товари та послуги, або підприємства для розширення. Це може вплинути на більш широкий валовий внутрішній продукт нації.
Як дані CPI впливають на долар на ринку Форекс
Федеральний резерв має подвійний мандат, що впливає на його дії щодо грошово-кредитної політики. Центральний банк хоче довести економіку до повної зайнятості, і він хоче забезпечити здоровий рівень інфляції в міру розширення економіки.
Як результат, трейдери на Форекс бачать показники безробіття та інфляції як цифри, які будуть диктувати майбутнє рішення центрального банку щодо того, чи знижувати, підвищувати чи підтримувати поточний рівень процентних ставок. Враховуючи вплив процентної ставки на силу чи слабкість валюти, трейдери можуть передбачити вплив дій центрального банку та вплив на ефективність долара у валютних парах.
Форекс-трейдери вважають показники ІСЦ та Основні ІСЦ як два найважливіші показники ефективності економіки. Однак між цими двома показниками основні ІСЦ забезпечують кращий вигляд під кришкою, виключаючи витрати в енергетичному та харчовому секторах, які, як правило, відчувають більше коливання цін з часом.
У Сполучених Штатах Міністерство праці випускає показники ІСЦ та Основні ІСЦ, які не включають в себе витрати на енергію або продукти харчування. Якщо ця цифра переможе очікування ринку, долар, як правило, відчуває підвищення по відношенню до інших валют. Однак, якщо ці показання не відповідають очікуванням консенсусу, валюта впаде відносно інших пар.
Однак вплив не обмежується місячним звітом. Як і всі дані урядових даних, і показник ІСЦ підлягає перегляду економістами. Такі зміни можуть сприяти значній мінливості вартості валюти на світовому ринку.
Суть
Індекс споживчих цін (ІСЦ) є критичним показником цінового тиску в економіці та забезпечує показник інфляції. Форекс-трейдери відстежують ІСЦ, оскільки це може призвести до змін у грошовій політиці з боку центрального банку, що або посилить, або послабить валюту проти конкурентів на ринках. Міцність або слабкість валюти також може суттєво вплинути на прибутковість компаній з присутністю на багатьох світових ринках.
