Літери або цифри, які використовуються для вираження кредитного рейтингу або кредитної оцінки, виражають кредитоспроможність особи, бізнесу або уряду, яку оцінюють. Кредитні рейтинги зазвичай виражаються літерами, такими як "AAA" або "BB". Кредитні бали, які, як правило, присвоюються фізичним особам, виражаються цифрами від 850 до 300.
Кредитні рейтингові агенції присвоюють рейтинги, які виражають, чи може суб'єкт господарювання виконувати свої боргові зобов'язання чи ні. Є три агентства, які створюють більшість світових кредитних рейтингів: Fitch Ratings, Moody's Investors Service та Standard & Poor's.
З початку 20 століття ці три рейтингові агенції проводили аналіз рейтингів та інвестиційного аналізу, але Fitch першим застосував систему літерного рейтингу. Тепер усі три агенції оцінюють суб'єкти господарювання за такими літерами: AAA, AA, A, BBB, BB, B, CCC, CC, C та D.
Плюси та мінуси додаються до літер від AA до C для подальшого розмежування рейтингів, а оцінки також супроводжуються рейтингом прогнозу. Символізуючи "NEG", "POS", "STA", "RUR" та "SD", ці абревіатури означають негативну, позитивну, стабільну, рейтингову оцінку та вибіркове дефолт відповідно.
Ці рейтинги використовуються індивідуальними та інституційними інвесторами, які намагаються вирішити, чи хочуть вони придбати цінні папери чи інвестиції, що підтримуються будь-якою країною. Лише кредитні рейтинги потрійного A вважаються першокласними. Рейтинги BB або нижче вважаються рейтингами "мотлоху", тоді як рейтинги між цими двома категоріями є нормальними, але вони знаходяться під наглядом агентств кредитного рейтингу.
Оцінки споживчого кредиту виражаються цифрами, а не літерами, і хоча оцінки формуються кожним із трьох основних агентств звітності (Experian, Transunion та Equifax), найбільш часто використовуваним балом є споживчий кредит, створений корпорацією Fair Isaac (FICO).
Оцінки FICO складають від 300 до 850. Оцінки FICO вище 760 вважаються відмінними. Кредитні оцінки від 725 до 759 дуже хороші або вище середнього, тоді як оцінки від 660 до 724 хороші. Оцінки між 560 і 659 вважаються нижчими середніми або непоганими, тоді як ті, що нижче 560, вважаються ризиковими або поганими. Коли кредитна оцінка позичальника виражає, що він чи вона ризикує, це просто означає, що він чи вона має більш високу ймовірність дефолта за кредитом, ніж позичальник з відмінною кредитною оцінкою.
Наявність низького кредитного бала або показника, який вважається ризикованим, не обов'язково означає, що кредитор відмовиться позичати вам. Однак позикодавець буде відомий про потенційний фінансовий ризик і може компенсувати, стягуючи більш високі відсотки, скорочуючи терміни або вимагаючи прихильника.
