Що таке психічний облік?
Психічний облік відноситься до різних цінностей, які люди ставлять на гроші, виходячи з суб'єктивних критеріїв, що часто має згубні результати. Психічний облік - це поняття в галузі поведінкової економіки. Розроблений економістом Річардом Х. Талером, він стверджує, що люди класифікують кошти по-різному і тому схильні до нераціонального прийняття рішень у своїй витраті та інвестиційній поведінці.
Ключові вивезення
- Психічний облік, концепція поведінкової економіки, запроваджена в 1999 році економістом Нобелівської премії Річардом Талером, стосується різних цінностей, які люди ставлять на гроші, виходячи з суб'єктивних критеріїв, які часто мають згубні результати. Ментальний облік часто змушує людей приймати нераціональні інвестиційні рішення а також вести себе контрпродуктивно або згубно, наприклад, фінансування заощаджувального рахунку з низькими відсотками, здійснюючи великі залишки на кредитних картках. Щоб уникнути упередженості бухгалтерського обліку, люди повинні ставитись до грошей як до бездоганного, коли вони розподіляються між різними рахунками, будь то бюджет рахунок (щоденні витрати на проживання), дискреційний рахунок витрат або рахунок матеріальних цінностей (заощадження та інвестиції).
Розуміння психічного обліку
Річард Талер, в даний час професор економіки в університеті Букаської школи університету Чикаго, представив ментальний облік у своїй праці "Психічний облік" у 1999 р., Що з'явилася в "Журналі прийняття поведінкових рішень". Він починає з цього визначення: "Психічний облік - це сукупність пізнавальних операцій, які використовуються особами та домогосподарствами для організації, оцінки та відстеження фінансової діяльності". Документ багатий прикладами того, як розумовий облік призводить до нераціональних витрат та інвестиційної поведінки.
В основі теорії лежить концепція гнучкості грошей. Сказати, що гроші є загрозливим, означає, що незалежно від його походження та цільового використання всі гроші однакові. Щоб уникнути упередженості бухгалтерського обліку, люди повинні ставитись до грошей як до абсолютно можливих, коли вони розподіляються між різними рахунками, будь то бюджетний рахунок (повсякденні витрати на проживання), дискреційний рахунок витрат або рахунок матеріальних цінностей (заощадження та інвестиції).
Вони також повинні цінувати долар так само, чи зароблений він роботою, чи їм дано. Разом з тим Талер зауважив, що люди часто порушують принцип гнучкості, особливо в умовах вітрових випадків. Візьміть відшкодування податку. Отримання чека від IRS зазвичай вважається "знайденими грошима", чимось зайвим, що одержувач часто може вільно витратити на дискреційний предмет. Але насправді гроші по праву належали фізичній особі, в першу чергу, як випливає з слова «повернення», і це, головним чином, відновлення грошей (в даному випадку перевиплата податку), а не подарунок. Тому до цього не слід ставитися як до подарунка, а скоріше розглядатись так само, як індивід бачив би свій регулярний дохід.
Річард Талер отримав Нобелівську меморіальну премію з економічних наук за свою роботу з виявлення ірраціональної поведінки людей в економічних рішеннях.
Приклад розумового обліку
Люди не усвідомлюють, що ментальна бухгалтерська лінія мислення, мабуть, має сенс, але насправді це дуже нелогічно. Наприклад, деякі люди зберігають спеціальну «грошову банку» або подібний фонд, відведений для відпустки або нового будинку, одночасно несучи значну заборгованість за кредитною карткою. Вони, ймовірно, ставляться до грошей у цьому спеціальному фонді інакше, ніж гроші, які використовуються для погашення боргу, незважаючи на те, що відволікання коштів у процесі погашення боргу збільшує виплату відсотків, тим самим зменшуючи їхню загальну чисту вартість.
Розрізавшись далі, нелогічно (і насправді шкідливо) підтримувати накопичувальну банку, яка заробляє мало або взагалі ніяких відсотків, одночасно тримаючи борг за кредитною карткою, що нараховує двозначні цифри щорічно. У багатьох випадках відсотки по цій заборгованості зірвуть будь-який відсоток, який ви могли б заробити на ощадному рахунку. Людям у цьому сценарії найкраще використовувати кошти, які вони зберегли на спеціальному рахунку, для погашення дорогого боргу, перш ніж він накопичується далі.
Якщо сказати таким чином, то вирішення цієї проблеми видається прямолінійним. Тим не менш, багато людей не ведуть себе таким чином. Причина пов'язана з типом особистої цінності, яку особи надають на певні активи. Наприклад, багато людей вважають, що гроші, заощаджені на новий будинок або дитячий коледж, просто "надто важливі", щоб відмовитися, навіть якщо це було б найбільш логічним і вигідним кроком. Тож практика зберігання грошей на рахунку з низьким відсотком або без відсотків, а також заборгованість заборгованості, залишається поширеною.
Професор Талер виступив у фільмі "Великий короткий", щоб пояснити "гарячу помилку", оскільки це стосується синтетичних боргових зобов'язань під заставу (CDO) під час міхура житла до фінансової кризи 2007-2008 років.
Психічний облік в інвестуванні
Люди також схильні відчувати упередженість психічного обліку в інвестиціях. Наприклад, багато інвесторів ділять свої активи між безпечними портфелями та умоглядними, виходячи з того, що вони можуть запобігти негативному доходу від спекулятивних інвестицій вплинути на загальний портфель. У цьому випадку різниця в чистому багатстві дорівнює нулю, незалежно від того, чи має інвестор кілька портфелів або один більший портфель. Єдина невідповідність цих двох ситуацій - це кількість часу та зусиль, які інвестор витрачає, щоб відокремити портфелі один від одного.
Психічний облік часто змушує інвесторів приймати нераціональні рішення. Запозичившись на новаторську теорію про відраза втрат Даніеля Канемана та Амоса Тверського, Талер пропонує цей приклад. Інвестору належать дві акції: одна з виграшем на папері, інша - з втратою паперу. Інвестору потрібно зібрати грошові кошти і продати одну з акцій. Психічний облік схильний до продажу переможця, навіть якщо продаж програвача зазвичай є раціональним рішенням через пільги від податкових втрат, а також той факт, що втрачений запас є слабшою інвестицією. Біль від розуміння втрати інвестору надто сильний, тому інвестор продає переможця, щоб уникнути цього болю. Це ефект відмови від збитків, який може змусити інвесторів збентежитися своїми рішеннями.
