Що таке щорічний план збалансування портфеля, і навіщо він потрібен? Коли ви вперше будуєте портфель, активи збалансовуються відповідно до ваших інвестиційних цілей, толерантності до ризику та часового горизонту. Однак цей баланс, відомий як "зважування", ймовірно, зміниться з часом залежно від ефективності кожного сегменту. Якщо один сегмент зростає швидшими темпами, ніж інші, то з часом ваш портфель стане перевантаженим і може більше не відповідати вашим цілям.
Збалансування портфеля дозволяє уникнути цього зайвої ваги, зберігаючи бажану вагу з часом. Важливим кроком є щорічно вивчати свій портфель - самостійно або з фінансовим консультантом - щоб визначити, що, якщо що, потрібно збалансувати, щоб перейти в наступний рік. Залежно від нестабільності ринку, можливо, вам доведеться проводити повторний баланс частіше, ніж раз на рік. (про відновлення балансу свого портфеля, щоб залишатися на шляху.)
Як працює річний план збалансування портфеля
У своїй найпростішій формі стратегія відновлення балансу дозволить підтримувати початковий розподіл активів портфеля, продаючи частину будь-якого сегмента, що росте швидше, ніж решту, та використовує виручені кошти для придбання додаткових частин інших сегментів портфеля. Наприклад, припустимо, що ви створюєте портфоліо, що складається з 50% акцій, 40% облігацій та 10% готівки. Якщо акції зростають зі швидкістю 10% на рік, а облігації зі швидкістю 5%, акції незабаром становлять понад 50% портфеля.
Стратегія збалансування передбачає, що надлишок приросту портфеля акцій буде розпроданий, а виручка спрямована на облігаційні та грошові сегменти для збереження початкового коефіцієнта активів. Ця стратегія також використовує розпродаж в сегментах з найвищими показниками, коли їхні ціни високі, та купівлі інших, коли їх ціни нижчі, що покращує загальну віддачу з часом.
Перебалансування може бути найефективнішим, коли ринки є мінливими, оскільки портфель знижує виграшні акції та бере знижки за низькими цінами. Деякі стратегії відновлення балансу є більш жорсткими, ніж інші: одна може переробити баланс, якщо портфель стане перевантаженим на 5% в одному секторі, а інший може передбачити до 10% зайвої ваги.
Планування нерухомості та податки
У той же час, коли ви перебалансуєте свій портфель, ви також можете використовувати це як можливість вносити корективи для цілей планування нерухомості. Наприклад, Закон «Про встановлення кожної громади на підвищення пенсії» (ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ) передбачає, що певні бенефіціарні бенефіціари успадкованих ІРА повинні здійснювати розподіл до кінця 10-го календарного року, наступного за роком смерті власника ІРА.
Це означає, що на ваших бенефіціарів може вплинути несподівано висока податкова накладна залежно від того, коли вони здійснюють розподіл та загальну вартість успадкованого ІРА. Якщо однією з ваших цілей є залишення активів вашого портфеля вашій дружині, дітям чи іншим бенефіціарам, щоб забезпечити їх у випадку смерті, вам потрібно знати і планувати податкові наслідки, з якими вони можуть виникнути, виходячи з того, як ваш портфель та пенсійні активи структуровані.
Розглянемо витрати
Збалансування також може здійснюватися через більш часті періодичні інтервали, такі як кожні квартал або шість місяців, незалежно від кон'юнктури ринку. Однак, чим частіше портфель ребалансується, тим вище комісійні або трансакційні витрати. Також деякі зберігачі інвестицій можуть обмежувати переведення грошей з одного фонду або класу активів в інший на певну кількість разів на рік.
Один із способів знизити плату - шляхом залучення до послуг нещодавно створеного робото-консультанта. Ці автоматизовані послуги виконують основні завдання з управління грошима - такі як ребаланс портфеля - за частку вартості людського радника. Зараз споживачам доступно декілька, і їх база активів швидко зростає. (про те, чи дійсно раді-консультанти діють у ваших інтересах.)
Інша думка при збалансуванні полягає в тому, що за оподатковуваними рахунками будь-які інвестиції, продані з прибутком, підлягають оподаткуванню податком на прибуток.
Суть
Збалансування - це в основному управління ризиком. Наприклад, якщо ваш початковий портфель складався з 60-відсоткових акцій та 40-відсоткових облігацій, на сильному ринку акцій, де акції зростають (і без збалансування), коефіцієнт може стати 90:10. Такий складний портфель не має різноманітності та є значно ризикованішим. Це може бути добре для тих, хто має високу толерантність до ризику та тривалий горизонт ризику, але це може бути погано для того, хто хоче вийти на пенсію в найближчі рік-два.
Збалансування портфеля може допомогти вам зберегти своє первісне розподіл активів та зменшити кількість ризику. Це також може покращити загальну віддачу вашого портфеля з часом із меншою мінливістю. Більшість послуг з управління грошима, компанії, що займаються взаємними фондами, та мінливі авансові оператори пропонують цю послугу, іноді безкоштовно. Для отримання додаткової інформації про те, як перебалансування може допомогти вашому портфелю, зверніться до свого фінансового радника.
