Що таке теорія книги Голландії?
Нідерландська теорема книги - це тип теорії ймовірностей, який постулює, що можливості отримання прибутку виникатимуть тоді, коли в заданому контексті будуть припускатись непослідовні ймовірності та порушувати байєсівське наближення. Передбачувані ймовірності можуть бути пов'язані з поведінковими фінансами і є прямим результатом помилки людини в обчисленні ймовірності настання події.
Ключові вивезення
- Нідерландська теорема книги - це теорія ймовірностей для непослідовної ймовірності в даному контексті. Вона часто асоціюється з азартними іграми і дозволяє професійним ставкам уникнути втрат.
Розуміння голландської теореми книги
Іншими словами, теорія стверджує, що коли буде зроблено неточне припущення про ймовірність того, що відбудеться подія, для посередника виникне можливість отримання прибутку.
Приклад теореми Голландської книги
Наприклад, припустимо, що на даному ринку страхування будинку є одна страхова компанія та 100 осіб. Якщо страхова компанія прогнозує, що ймовірність того, що власнику будинку знадобиться страхування, становить 5%, але всі власники будинків прогнозують, що ймовірність необхідності страхування становить 10%, то страхова компанія може стягувати більше за домашнє страхування. Це тому, що страхова компанія знає, що люди заплатять більше за страхування, ніж те, що буде потрібно. Прибуток виходить від різниці між преміями, нарахованими за страхування, та витратами, які страхова компанія несе за рахунок врегулювання страхових вимог.
Використання азартних ігор із голландської теореми книги
Голландська теорема книги часто асоціюється з азартними іграми, особливо ставками на скачки, і перше використання цього слова було в науковому журналі «Журнал символічної логіки». Автор Р. Шерман Леман написав, що якщо ставки не будуть обережні у створенні своїх ставок, опонент може виграти у нього гроші незалежно від того, що станеться.
Професійні ставки, особливо букмекери, знають уникати її появи будь-якою ціною. Вони називають цю програшну книгу "голландською книгою". Підводячи підсумок, Голландська теорема книги стосується умов, за яких набір ставок гарантує чисту втрату для однієї сторони або Голландську книгу.
Як приклад, скажімо, що букмекери беруть у пул у 100 доларів від людей, котрі ставляться на перегони на конях, і шанси полягають у тому, що виплати становитимуть 100 доларів, незалежно від того, виграє певна кінь чи ні. Букмекер взяв 100 доларів і виплатить 100 доларів, тому він розбивається навіть. Щоб виправити це, букмекер, брокер або іподром часто знімає відсоток від вершини від пулу і, таким чином, виплачує загальну суму мінус деякий відсоток.
Наприклад, спортивні букмекери в Лас-Вегасі зазвичай встановлюють голландську книгу так, щоб шанси дорівнювали ймовірності 1, 05; тобто вони скидають 5% від пулу ставок і таким чином встановлюють голландську книгу. Якщо букмекери задають скин занадто високим, його або вона може наздогнати, якщо ставки виграють великі.
