Валова маржа і прибуток від операційної прибутковості - це дві показники, які використовуються для вимірювання прибутковості компанії. Різниця між ними полягає в тому, що валова норма прибутку вказує лише на прямі витрати, пов'язані з виробництвом, тоді як операційна норма прибутку включає операційні витрати, як накладні витрати. Обидві показники є важливими при оцінці фінансового стану компанії.
Валова норма прибутку
Валова норма прибутку показує відсоток доходу після віднімання собівартості реалізованих товарів, залучених до виробництва. Вартість проданих товарів - це сума, яку вона коштує компанії для виробництва товарів чи послуг, які вона продає. Валова маржа показує, наскільки добре компанія отримує дохід від прямих витрат, таких як пряма праця та прямі матеріали, задіяні у виробництві своєї продукції та послуг.
Валова маржа прибутку обчислюється шляхом взяття загального доходу та віднімання собівартості проданих товарів. Різниця ділиться на загальний дохід. Ви можете помножити результат на 100, оскільки валова маржа зазвичай відображається у відсотках.
Операційна маржа
Операційний прибуток розташований далі внизу звіту про прибутки та збитки і отримується від попереднього валового прибутку. Операційний прибуток або операційний дохід приймають валовий прибуток і віднімають усі накладні, адміністративні та операційні витрати. Операційні витрати включають орендну плату, комунальні послуги, нарахування заробітної плати, виплати працівникам та страхові внески. Операційний прибуток включає всі операційні витрати, крім відсотків за боргом та податків компанії.
Операційна норма прибутку розраховується шляхом взяття операційного доходу та поділу на загальний дохід. Як і валова норма прибутку, операційна норма прибутку може бути виражена у відсотках шляхом множення результату на 100, як показано нижче.
Порівняння валової маржі прибутку та операційної норми прибутку
Нижче наведена частина звіту про прибутки та прибутки для компанії JC Penney Company Inc. (JCP) станом на 5 травня 2018 року.
- Загальний дохід виділяється зеленим кольором на суму 2, 67 мільярда доларів, тоді як COGS знаходиться нижче доходу, що становить 1, 7 мільярда доларів. Валовий запас прибутку склав 36% АБО ($ 2, 67 - $ 1, 7 COGS) / 2, 67 =.36 X 100 = 36%. Операційний дохід, що в подальшому зменшується за показником, становив за цей період 3 мільйони доларів США і далі внизу, зазначивши синім кольором. Операційна норма прибутку становила.11% ($ 3 млн. / 2.67 млрд. Дол.) =.0011 X 100 =.11% Хоча JC Penney мав 36% валової норми прибутку, після зняття операційних витрат та накладних витрат, зазначених як продаж, загальний та адміністративний (SG&A) компанія заробила менше 1% норми прибутку від операційної діяльності.
Суть
JC Penney заробив лише 3 мільйони доларів операційного доходу після отримання 2, 67 мільярда доларів доходу. Незважаючи на те, що валова норма прибутку виявилася здоровою на рівні 38%, після зняття витрат та ПДК, норма прибутку від операцій розповідає іншу історію. Невідповідність цифр свідчить про важливість використання декількох фінансових показників при аналізі прибутковості компанії.
Валова маржа валового прибутку (валова маржа) та операційна норма прибутку використовуються для визначення того, наскільки добре керівництво компанії генерує прибуток. Корисно порівнювати норму прибутку за декілька періодів та з компаніями в одній галузі. Докладніше про норму прибутку читайте в розділі "Що вважає здоровою операційною нормою прибутку?"
