Розроблений Джорджем К. Лейн у 1950-х роках, стохастичний осцилятор є однією з декількох показників імпульсу, які використовуються аналітиками та торговцями для прогнозування потенційних змін. Замість вимірювання ціни або обсягу стохастичний осцилятор порівнює найсвіжішу ціну закриття з діапазоном за певний період. Стандартний період - 14 днів, хоча це може бути скориговано для задоволення конкретних аналітичних потреб. Стохастичний осцилятор обчислюється відніманням низького за період від поточної ціни закриття, діленням на загальний діапазон за період і множенням на 100. Наприклад, якщо 14-денний максимум - 150, низький - 125 і поточний близько 145, то показник для поточної сесії буде (145-125) / (150-125) * 100, або 80. Порівнюючи поточну ціну з діапазоном у часі, стохастичний осцилятор відображає послідовність, з якою ціна закривається поблизу останніх високих чи низьких.
Стохастичний осцилятор обмежений діапазоном, це означає, що він завжди знаходиться між 0 і 100. Це робить його корисним показником перекупленості та перепроданих умов. Традиційно показання, що перевищують 80, розглядаються в діапазоні перекупленості, а показання, які не перевищують 20, вважаються перепроданими. Однак це не завжди вказує на майбутнє перевернення; дуже сильні тенденції можуть підтримувати перекуплені або перепродані умови протягом тривалого періоду. Натомість трейдерам слід дивитись на зміни стохастичного осцилятора для підказки про майбутні зміни тенденцій.
Стохастичне осциляторне графік, як правило, складається з двох ліній: один, що відображає фактичне значення генератора для кожного сеансу, і один, що відображає його триденне просте рухоме середнє. Оскільки, як вважається, ціна слідує імпульсу, перетин цих двох ліній вважається сигналом про те, що перетворення може бути в роботі, оскільки воно вказує на великий зсув імпульсу з дня на день.
Дивергенція між стохастичним осцилятором і тенденцією дії в ціні також розглядається як важливий сигнал реверсу. Наприклад, коли ведмежий тренд досягає нового нижчого мінімуму, але осцилятор друкує більш високий мінімум, це може бути показником того, що ведмеді виснажують свій оберт і наступає бичий переворот.
