Банки є одними з найбільш позитивних установ у Сполучених Штатах. Поєднання фракційно-резервного банкінгу та Федеральної корпорації страхування вкладів (FDIC) захист створило банківське середовище з обмеженими кредитними ризиками.
Щоб компенсувати це, три окремі регуляторні органи, FDIC, Федеральна резервна система та Контролер валюти, переглядають та обмежують коефіцієнти важелів для американських банків. Це означає, що вони обмежують, скільки грошей може позичити банк відносно того, скільки капіталу банк виділяє на власні активи. Рівень капіталу важливий, оскільки банки можуть "записати" частину капіталу своїх активів, якщо загальна вартість активів знизиться. Активи, що фінансуються за рахунок боргу, не можуть бути списані, оскільки власники облігацій та вкладники банку зобов'язані цим коштам.
Що таке коефіцієнт левериджу?
Не дуже корисно дивитись лише на загальну суму кредитів, наданих банком. Без додаткового контексту важко дізнатися, чи є банк надмірно залученим. Регулятори подолали цю проблему, використовуючи відношення активів до капіталу на балансі банку або його "коефіцієнт левериджу". Більш високий коефіцієнт залучення означає, що банк повинен використовувати більше капіталу для фінансування своїх активів, принаймні щодо загальної суми позикових коштів.
Банк позичає гроші, "позичені" у клієнтів, які там вносять гроші. У певному сенсі всі ці депозити - це позики, надані банку, які можна отримати в будь-який час. Банки часто мають і інших, більш традиційних кредиторів. Коефіцієнт левериджу використовується для того, щоб визначити, скільки боргу має банк відносно свого капіталу, зокрема "капіталу першого рівня", включаючи загальний запас, нерозподілений прибуток та вибору інших активів.
Як і у будь-якої іншої компанії, банк вважає більш безпечним коефіцієнт левериджу. Теорія полягає в тому, що банку доводиться використовувати власний капітал для отримання позик або інвестицій або продажу своїх найбільш активованих або ризикованих активів. Це пояснюється тим, що кредиторів і / або менше ризику дефолту менше, якщо економіка повернеться на південь, а інвестиції чи позики не окупляться.
Положення про банківську діяльність щодо коефіцієнтів залучення
Банківські правила щодо коефіцієнтів левериджу є дуже складними. Федеральний резерв створив настанови для банківських холдингових компаній, хоча ці обмеження залежать від рейтингу, присвоєного банку. Як правило, банки, які відчувають стрімкий ріст або стикаються з операційними або фінансовими труднощами, зобов'язані підтримувати більш високі коефіцієнти важеля.
Існує кілька форм вимог до капіталу та мінімальних резервних коефіцієнтів, розміщених на американських банках через FDIC та Контролер валюти, що опосередковано впливає на коефіцієнти левериджу. Рівень уваги, що приділяється коефіцієнтам важелів, збільшується з часів Великої рецесії 2007-2009 рр., І стурбованість тим, що великі банки "занадто великі, щоб не змогти", слугувала візитною карткою, щоб зробити банки більш платоспроможними.
Ці обмеження, природно, обмежують кількість наданих позик, оскільки банку важче та дорожче залучити капітал, ніж позичати кошти. Більш високі вимоги до капіталу можуть зменшити дивіденди або зменшити вартість акцій, якщо випущено більше акцій.
