Кредитна криза виникає тоді, коли на ринку кредитів не вистачає коштів, що ускладнює позичальникам отримання фінансування. Це відбувається в одному з трьох сценаріїв: коли кредитори мають обмежені кошти для кредитування, коли вони не бажають надавати додаткові кошти, або коли вони збільшують вартість позики до ставки, недоступної для більшості позичальників.
Давайте подивимось на анатомію кредитної кризи.
Коли кредитні установи зазнали збитків від попередніх позик, вони, як правило, не бажають або не можуть кредитувати. Це відбувається, коли позичальники за замовчуванням і властивості, що лежать в основі зменшення вартості заборгованості. У цій ситуації, у випадку невиконання позичальниками, банки стягують заставу та намагаються продати цю нерухомість, щоб повернути кошти, які вони позичили. Отже, якщо ціни на житло падають, банк залишається продавати майно з втратою. Оскільки від банків вимагається утримувати мінімальний рівень ліквідності (капіталу), коли вони зазнають збитків, їхні позиції в капіталі зменшуються, що зменшує суму, яку вони можуть позичати.
Кредитна криза може виникнути і тоді, коли регулюючі органи збільшують вимоги до капіталу для фінансових установ. Банки та інші позикодавці зобов'язані підтримувати встановлений обсяг ліквідності капіталу, виходячи зі свого рівня ризику, зваженого на ризик. Якщо ця вимога зростає, багатьом банкам потрібно буде збільшити резерви капіталу. Для дотримання вимог банки припиняють кредитування, зменшуючи доступність позик для фізичних осіб та компаній.
Крім того, якщо банки сприймають більший ризик на ринку, вони часто підвищуватимуть свої кредитні ставки, щоб компенсувати цей ризик. Це збільшує вартість запозичень і ускладнює позичальникам доступ до фінансування. Якщо позичальники не бажають позичати за цими ставками, банк навряд чи взагалі позичить.
Кредитна криза може завдати великої шкоди економіці, задушивши економічне зростання через зменшення ліквідності капіталу та зменшення можливості позичати. Багатьом компаніям потрібно позичати гроші у кредитних установ для фінансування та / або розширення операцій; без цієї здатності розширення неможливе; в деяких випадках компаніям потрібно буде припинити свою діяльність. У поєднанні з рецесією кредитна криза часто призведе до багатьох корпоративних банкрутств. Це збільшує економічний вплив кризи, задушуючи здатність економіки до відновлення.
Детальніше про те, як прочитати, див. Як буде ставка вашого іпотечного кредиту?
(Для єдиного замовлення на іпотечні кредити, що перебувають на первинному рівні, і випадання субпредметів, ознайомтеся з функцією іпотеки субпрійма .)
