Торговці іноземними валютами (форекс) завжди шукають тенденції та економічні перспективи для прогнозування потенційного руху валюти. Деякі з них дивляться на економічні звіти або ВВП або торгові відносини, але, можливо, ви зможете передбачити ці звіти, використовуючи ринки акцій. На ринках акцій тисячі фірм у всьому світі випускають сотні звітів щодня, які можуть бути корисним джерелом інформації для торговців валютою.
Фундаментальне питання
Зрештою, валюта коливається на основі характеристик попиту та пропозиції. Коли більше інвесторів вимагають валюту, вона, швидше за все, зміцниться відносно інших валют. Коли є надлишкове постачання, то відбувається навпаки. На цей фундаментальний принцип, однак, впливає безліч факторів, що призводять до постійних коливань валют щодня. Багато цих факторів виходить за межі цієї статті. Основна увага приділятиметься тому, як ринки акцій можуть забезпечити уявлення про валютні ринки.
Глобальна гра
Валютні ринки - це справді глобальний ринок - більший, ніж будь-який інший ринок цінних паперів. Тож, думаючи про акції та їх вплив на ринки форекс, вам справді доводиться думати глобально. Найкращими компаніями, які слід врахувати, - це, звичайно, ті, що мають міжнародні операції, які здійснюють транзакції в різних валютах. Наприклад, як найбільший роздрібний продавець на планеті, Wal-Mart займається питаннями валютної валюти так само, як і будь-яка інша компанія, про яку ви могли подумати. Ще одне чудове ім’я - Кока-Кола. Ці світові споживчі акції вступають у взаємодію зі споживачами у всьому світі та забезпечують найкращий корпоративний погляд на ринок форекс.
Ринок товарів також може бути корисним щодо форекс-ринку. Розглянемо основний світовий товар, нафту. Глобальні ціни на нафту виражені в доларах США. Як приклад, ціна на нафту може сприйняти швидкість, оскільки вартість долара США зменшується відносно основних світових валют. Тож ціна на нафту повинна подорожчати, щоб вирівняти ціну, яку купують інші іноземні країни у власній валюті. У той час як інші світові товари - цукор, кукурудза та пшениця - пропонують подібні уявлення, олія є найважливішим товаром, що стосується валютних ринків.
Основний ринок акцій також може по-іншому впливати на форекс. Слабка валюта сприяє експортерам у цій конкретній країні. Коли ваша внутрішня валюта слабка, експорт за кордон дешевшає. Це сприяє зростанню палива та прибутку цих експортерів. Коли прибуток зростає, ринки акцій, як правило, справляються добре. Звичайно, ситуація, швидше за все, має місце на ринках акцій, підтримуваних основними світовими валютами - доларом США, ієною, євро та британським фунтом, серед інших.
Дивлячись вперед
Оскільки валютні ринки динамічні і коливаються дуже швидко, більшість галузей слугують відстаючими показниками для напряму форекс-ринків. Тільки поки компанія не повідомить про свій прибуток, людина починає знати ефект руху валюти. Часто результати компанії будуть сильно відрізнятися від оцінок аналітиків, коли форекс відігравав головну роль. Саме в цей момент інвестори можуть аналізувати коментарі керівництва щодо майбутнього прогнозу коливань валюти. На що слід звернути увагу - це будь-які ознаки стратегій хеджування, які компанія буде приймати вперед.
Намагатися розрізнити, які типи активів - жорсткі чи м'які - найкраще визначити рухи форекс безглуздо. Швидше, що важливо - це необхідність активу. Такі речі, як їжа, бензин та ліки, були б кориснішими, ніж одяг чи прикраси. Така компанія, як Kraft, яка продає продукти харчування по всьому світу, була б кориснішою за тифтовий роздрібний магазин ювелірних магазинів Tiffany.
Залучення уряду
Можна подумати, що глобальні фінансові установи слугуватимуть значущому призначенню на форекс-ринках. Вони в тому сенсі, що вони допомагають полегшити ринки форекс, але з точки зору визначення напряму пам’ятайте, що на цінність їхнього основного матеріалу - грошей - впливає державна політика.
На жаль, акції не дають жодних значущих провідних показників. Вартість грошей визначається його пропозицією та пропозицією, яка, як правило, визначається урядом шляхом зміни процентних ставок або інших рухів у політиці. Намагання використовувати акції як провідний показник не було б розумним, коли уряди можуть впливати на рухи за власним бажанням.
Реальність така, що акції самі по собі не є розумним способом прогнозування напрямку валют. Державні баланси, грошово-кредитна політика та процентні ставки відіграють важливу роль на ринках форекс. Нещодавня історія США слугує важливим прикладом. У відповідь на фінансову кризу 2007-2009 рр. Федеральний резерв значно збільшив грошову масу, купивши облігації понад трильйон доларів.
Хоча ця програма - загальновідома як кількісне ослаблення - допомогла економіці вийти з найгіршого спаду після Великої депресії, долар значно ослаб у порівнянні з кошиком світових валют. Це послаблення долара відбулося навіть у той час, коли ціни на акції США зросли з 2009 по 2011 рік. Тим не менш, інвестори можуть шукати схеми серед цих глобальних компаній.
Мислення за межами США
Існувала одна основна закономірність, яка з’явилася протягом багатьох років. Багато світових підприємств зосереджують свої зусилля на шляху зростання за межами США. Наприклад, наприкінці 2000-х кавовий гігант Starbucks окреслив план стимулювання майбутнього зростання шляхом розширення закордону. Компанія окреслила плани закрити 800 локацій, більшість з яких зосереджена на американських Starbucks, спрямованих на зростаючі магазини на міжнародному рівні, а компанія збільшила продажі та прибутки та нагородила акціонерів більш високою ціною акцій.
Але Starbucks - не єдина компанія, яка побачила написання на стіні: найкраще зростання спостерігається на ринках, що розвиваються та розвиваються. Практично всі світові компанії зосередили значні зусилля щодо зростання в розвиваючих та розвиваються частинах світу.
Точка зростання за кордоном збіглася зі слабшим доларом за рахунок інших валют. Хоча це не є гарантією, сильну економіку зазвичай підтримують сильні валюти в довгостроковій перспективі. Інвестори повинні чітко розуміти, що короткострокові коливання - це правило, а не виняток, коли мова йде про валютні ринки. Звичайно, далеко не на 100% точним є те, що сильна економіка несе сильну валюту. Під час фінансової кризи в США японська ієна продовжувала зміцнюватись відносно долара США, навіть незважаючи на те, що економіка Японії була десятиліттям. Але це була єна проти долара, і економіка США в той час падала швидше, ніж Японія.
Там, де глобальні компанії інвестують, часто є провідним знаком того, що ці компанії бачать сильне економічне зростання. Там, де спостерігається сильне економічне зростання, зазвичай більший попит на валюту. Що ще важливіше, сильна економіка часто пропонує надійний баланс уряду, який допомагає підтримувати ціни на валюту. Коли нація сильно заборгована або має продовжувати випуск валюти, довгострокові наслідки для цієї валюти не є сприятливими.
Суть
Ринки форекс - це складні динамічні ринки. Використання однієї точки даних - наприклад, акцій - для прогнозування майбутніх напрямків форекс може бути обмежуючим завданням. Акції можуть бути корисними показниками, але інвестори повинні усвідомлювати, що акціонерних капіталів може бути недостатньо для точної оцінки.
