Оскільки компанія-виробник чіпів NVIDIA Corp. (NVDA) готується до публікації останніх результатів квартального заробітку, одна команда биків очікує, що акції збільшаться більше ніж на 26% протягом наступних 12 місяців завдяки ряду позитивних драйверів, включаючи розширюючий бізнес центр обробки даних і надійні перспективи для нового ігрового чіпа Volta.
"Nvidia, на наш погляд, є однією з небагатьох компаній у нашому покритті напівпровідників із впливом декількох секулярно зростаючих кінцевих ринків (наприклад, PC Gaming, Datacenter, ADAS / AV), глибокого та стійкого конкурентного моменту, і як результат, профіль маржі / повернення, що значно перевершує його рівних ", - пише аналітик Goldman Sachs Toshiya Hari.
Закінчившись у вівторок на 1, 2% на $ 256, 95, NVDA відображає 32, 8% річного зростання (YTD) порівняно з 6, 9% доходу S&P 500 за той же період. Аналітик збільшив цінову ціну на акції NVDA зі $ 310 до $ 324.
Вулиця недооцінює валову маржу чіпмейкера
Харі Голдмана припустив, що "Стріт" недооцінює як "Дохід від центру даних" NVIDIA, так і "загальну валову маржу". Насправді він писав, що аналітики "суттєво неправильно моделюють валовий запас Nvidia". У той час як вулиця прогнозує, що валовий запас у центрі обробки даних складе 64, 3%, Goldman Sachs оцінює валовий запас у 83, 4%. У тримісячний період, що закінчується жовтнем, бик очікує, що дохід від центрів обробки даних NVIDIA збільшиться на 20% за чверть.
Хоча Харі очікує, що дохід від ігор у ІІІ кварталі збільшиться на 7% за останній квартал, він зазначив, що може бути в ногу з цією оцінкою, якщо NVIDIA запустить нову лінійку відеокарт в кінці серпня, "як це було спекульовано різними новинами".
NVIDIA планує повідомити про результати третього кварталу 16 серпня після закриття дзвону. У той час як компанія розмістила 10 кварталів поспіль бит-рейз, Голдман зазначив, що цей час може бути "галасливим", оскільки інвестори турбуються через слабкість криптовалюти, ігровий дохід та перелив від вірусної атаки на Taiwan Semiconductor (TSM), як повідомлялося від Баррона. Незважаючи на потенціал для короткострокової мінливості, Голдман зберігає свою довгострокову бичачу дисертацію щодо акцій NVDA.
