Для тих інвесторів, які пережили один чи кілька основних ринкових спадів, деякі уроки були засвоєні. Деякі фірми не лише переживають ці спади, але й отримують з цього прибутки. Чому певні інвестиційні компанії діють краще, ніж інші, і переживають ринкові хвилі?
У успішних компаній існує довгострокова інвестиційна філософія, і вони дотримуються її. Вони також мають сильну інвестиційну стратегію, яку вони формалізують у межах своїх продуктів і розуміють, що, хоча ризик є частиною гри, стійкий, дисциплінований підхід забезпечує довгостроковий успіх. Після того, як ключові інструменти успішних інвестиційних фірм зрозуміли, їх можна легко прийняти окремими інвесторами, щоб стати успішними. Вживаючи деякі їхні стратегії, ви можете інвестувати як плюси.
Сила в стратегії
Визначте сильну інвестиційну філософію, перш ніж розглядати будь-яку інвестиційну стратегію. Інвестиційна філософія є основою інвестиційної політики та процедур і, зрештою, довгострокових планів. Коротше кажучи, інвестиційна філософія - це сукупність основних переконань, з яких розробляються всі інвестиційні стратегії. Щоб філософія інвестицій була надійною, вона повинна базуватися на розумних очікуваннях та припущеннях, як історична інформація може слугувати інструментом правильного інвестування.
Наприклад, інвестиційна філософія "перемагати ринок щороку" є позитивною метою, але вона занадто розпливчаста і не містить чітких принципів. Також важливою для обгрунтованої філософії інвестицій є визначення часового кругообігу інвестицій, класів активів, в які потрібно вкладати кошти та вказівки щодо того, як реагувати на нестабільність ринку, дотримуючись ваших інвестиційних принципів. Здорова довгострокова інвестиційна філософія також допомагає успішним фірмам слідувати цим керівництвом, а не переслідувати тенденції та спокуси.
Оскільки кожна філософія інвестицій розроблена відповідно до інвестиційної фірми чи, можливо, індивідуального інвестора, немає стандартних процедур їх написання. Якщо ви розробляєте інвестиційну філософію вперше і хочете інвестувати як професіонал, переконайтесь, що ви висвітлюєте такі теми:
- Визначте свої основні переконання
Викладено найосновніші та основоположні переконання щодо причини та мети інвестиційних рішень. Часові горизонти
Хоча інвестори завжди повинні планувати довгострокові горизонти, добра філософія повинна окреслити ваші більш точні часові рамки. Ризик
Чітко визначте, як ви приймаєте та вимірюєте ризик. На відміну від інвестування в ощадний рахунок, основним правилом інвестування є концепція ризику / винагороди щодо збільшення очікуваної віддачі із збільшенням ризику. Розподіл активів та диверсифікація
Чітко визначте свої основні переконання щодо розподілу та диверсифікації активів, будь то активні чи пасивні, тактичні чи стратегічні, чітко зосереджені чи широко диверсифіковані. Ця частина вашої філософії стане рушійною силою в розробці ваших інвестиційних стратегій і створить фундамент, до якого слід повернутися, коли ваші стратегії потребують переосмислення або налаштування.
Керівництво інвестора до повернення після Золотого віку
Секрет успіху
Успішні фірми також впроваджують товарні фонди, що відображають їх інвестиційні філософії та стратегії. Оскільки філософія рухає розробку стратегій, наприклад, основні інвестиційні стратегії, як правило, є найбільш поширеними у найбільш успішних товарних лініях і також повинні бути частиною індивідуального плану. Основні фонди або стратегії мають багато тлумачень, але, як правило, основні стратегії власного капіталу та облігацій, як правило, мають великі обмеження, блакитний чип та інвестиційний клас, які відображають загальний ринок.
Успішні фірми також обмежують свої можливості приймати великі ставки в основних галузях. Незважаючи на те, що це може обмежити потенціал вгору при здійсненні ставок на правильний сектор, ставки на спрямовану допомогу можуть додати значну мінливість фонду.
Визначаючи стратегію інвестування, дотримуйтесь суворої дисципліни. Наприклад, визначаючи основну стратегію, не слідкуйте за тенденціями. Хоча, звичайно, інвестори, можливо, мають визначені стратегії імпульсу, які включені в загальний інвестиційний план.
Виклад стратегії
Викладаючи обгрунтовану стратегію інвестування, слід враховувати наступні питання.
- Часовий горизонт
Поширена помилка для більшості окремих інвесторів полягає в тому, що їх часовий горизонт закінчується, коли вони виходять на пенсію. Насправді це може вийти далеко за рамки виходу на пенсію і навіть життя, якщо ви економили для наступного покоління. Інвестиційні стратегії повинні зосереджуватися на довгостроковому горизонті вашої інвестиційної кар’єри, а також на час конкретних інвестицій. Виділення активів
Це коли ви чітко визначаєте, яким буде ваш цільовий розподіл. Якщо це тактична стратегія, слід визначити діапазони асигнувань, якщо вони мають стратегічний характер. З іншого боку, жорсткі лінії потребують конкретних планів відновлення балансу, коли ринки рухаються. Успішні інвестиційні фірми дотримуються суворих рекомендацій при проведенні балансу, особливо в стратегічних планах. З іншого боку, люди часто роблять помилку, відмовляючись від своїх стратегій, коли ринки різко рухаються. Ризик проти Повернення
Чітко визначте свою толерантність до ризику. Це один з найважливіших аспектів інвестиційної стратегії, оскільки ризик та повернення мають тісний взаємозв'язок протягом тривалих періодів часу. Незалежно від того, чи вимірюєте ви його відносно базового показника або абсолютного стандартного відхилення в портфелі, дотримуйтесь заздалегідь визначених меж.
Розробка деталей
Інвестиційні стратегії визначають конкретні частини загального плану. Успішні інвестори не можуть обіграти ринок у 100 відсотків часу, але вони можуть оцінювати свої інвестиційні рішення, виходячи з відповідності оригінальній інвестиційній стратегії.
Після того, як ви пережили кілька ринкових циклів, ви можете потенційно почати бачити моделі гарячих або популярних інвестиційних компаній, які збирають безпрецедентний прибуток. Це було явищем під час буму в інвестиції в Інтернет-технології. Акції технологічних компаній піднялися до рівня рок-зірок, а інвестори - інституційні та особисті - накопичилися на кошти. На жаль, для деяких із цих компаній успіх був нетривалим, оскільки ці надзвичайні прибутки були невиправданими. Багато інвесторів відхилилися від своїх початкових інвестиційних стратегій, щоб досягти більшої прибутковості. Не намагайтеся потрапляти додому. Зосередьтеся на базових хітах.
Це означає, що намагатися обіграти ринок довгими кадрами не тільки складно, це призводить до рівня волатильності, який не сильно відповідає інвесторам у довгостроковій перспективі. Окремі інвестори часто допускають помилки, такі як використання занадто великого важеля, коли ринки рухаються вгору, і відхиляються від ринків, коли вони падають. Усунення людських упереджень шляхом дотримання встановленого підходу та зосередження уваги на короткотермінових перемогах - це чудовий спосіб модифікувати свою інвестиційну стратегію, як профі.
Суть
Отримати підказки від успішних професійних інвесторів - це найпростіший спосіб уникнути поширених помилок і триматись на цілеспрямованому шляху. Викладення обгрунтованої філософії інвестицій створює основу для професійних та індивідуальних інвесторів, як міцний фундамент будинку. Побудова на цьому фундаменті для формування інвестиційних стратегій створює чіткі вказівки, встановлюючи шляхи, які слід слідувати.
Інвестувати як плюси також означає уникнути спокуси відступити від вашої інвестиційної філософії та стратегій та намагатися випереджати великі націнки. Хоча це можна робити періодично, а деякі фірми робили це в минулому, майже неможливо послідовно обіграти ринки великими маржами. Якщо ви можете модифікувати свої інвестиційні плани та цілі, як ті успішні інвестиційні компанії, ви можете інвестувати як плюси.
