Що таке капітальні витрати (CAPEX)?
Капітальні витрати (CAPEX) - це інвестиції в такий бізнес, як частина виробничого обладнання, офісне обладнання або транспортний засіб. Зазвичай CAPEX орієнтується на мету розгортання нової лінійки продуктів або розширення існуючих операцій компанії. Гроші, витрачені на придбання CAPEX, не відображаються відразу у звіті про прибутки та збитки. Швидше, це трактується як актив у балансі, який відраховується протягом декількох років як витрати на амортизацію, починаючи з року, наступного за датою придбання товару.
CAPEX та Звіт про прибутки та збитки
Кожен рік, у якому ці витрати на амортизацію відображаються у звіті про прибутки та збитки, фактично зменшує прибуток компанії. Наведіть приклад, якщо власник квіткового магазину придбав фургон для доставки за 30 000 доларів США, той транспортний засіб записується як актив у балансі того ж року, але звітність про прибутки цього року залишається незмінною.
Давайте припустимо, що власник магазину планує використовувати фургон протягом шести років, де транспортний засіб щорічно знижується на 5000 доларів. За таких обставин, звіт про прибутки та збитки наступного року складе 5 000 доларів. Ще раз зазначимо: CAPEX не впливає безпосередньо на звіт про прибутки та прибутки в році покупки, але для кожного наступного року на очікуваний термін корисного використання активу витрати на амортизацію впливають на звіт про прибутки та прибутки.
Витрати, пов'язані з CAPEX
Часто закупівлі, пов’язані з CAPEX, фактично негайно впливають на звіт про прибутки та прибутки, залежно від виду придбаного активу. На прикладі квіткового магазину, хоча ціна придбання фургона не відображається у звіті про прибутки та збитки за той рік, додаткові витрати на такі рахунки за газ, автострахування та обслуговування транспортних засобів вважаються комерційними витратами, які відображатимуться у звіті про доходи компанії. Однак варто зазначити, що ці витрати можуть бути компенсовані збільшенням доходу, який потенційно може бути наслідком посиленої збутової активності через розширену можливість доставки.
Операційні витрати CAPEX Versus
Хоча CAPEX стосується грошей, витрачених на матеріальні активи, які будуть використовуватися довше дванадцяти місяців, операційні витрати відносяться до грошей, витрачених на звичайні операції компанії. Хоча інвестиції CAPEX відображаються у звіті про рух грошових коштів у розділі про інвестиції, операційні витрати відображаються у звіті про прибутки та збитки як витрати, при цьому відповідна сума відображається на балансі або як зменшення грошових коштів, або збільшення кредиторської заборгованості.
Безкоштовний грошовий потік та CAPEX
Хоча CAPEX часто викладається у звіті про рух грошових коштів, для розуміння всіх компонентів є велике значення. З цією метою інвестор може розрахувати CAPEX періоду за такою формулою:
Сігналы абмеркавання CAPEX = PPEc −PPEp + DEwhere: PPE = Установа, майно та обладнанняPPEc = ЗІЗ за поточний періодPPEp = ЗІЗ за попередній періодDE = Витрати на амортизацію
По суті, CAPEX зменшує вільний грошовий потік, який обчислюється як операційний грошовий потік за вирахуванням CAPEX. Однак CAPEX розглядається як інвестиція, яка використовується для придбання або вдосконалення існуючого активу.
