Що таке гарантія вкладів доходів (IDS)?
Гарантія депозиту (IDS) - це гібридний інвестиційний інструмент, який поєднує загальні акції та високоприбуткові банкноти емітента для забезпечення регулярних виплат доходу власнику цінного папера. Власник цінних паперів доходу отримує дивіденди від загальних акцій та виплати фіксованого доходу від боргового інструменту в IDS.
Також відомий як "підвищена безпека доходів".
Розуміння гарантії вкладів доходів (IDS)
Цінні папери на доходах депозитуються на фондових біржах як упакована одиниця, і два компоненти можуть бути відокремлені пізніше та торгуватися окремо. Грошовий потік до інвесторів складається з дивідендів від загальної частки та виплат відсотків з облігації. Іншою привабливою рисою для інвестора є потенціал збільшення капіталу акцій, що зберігаються в IDS. Компанії, які випускають цю форму забезпечення, зазвичай є дуже стабільними та зрілими, оскільки вони повинні мати можливість здійснювати виплату відсотків із вільних грошових потоків. Оскільки компонент облігацій з високою прибутковістю є підпорядкованим цінним паперам, емітент сплачує купон більше, ніж за непідконтрольну банкноту. Основна мотивація компаній до випуску цінних паперів з депозитних доходів полягає у формуванні податкового щита за рахунок вирахування процентних платежів з операційного доходу.
IDS: Рідкісна тварина
Захист депозитних вкладів, нововведення продуктів на Бей-стріт, обіцяв певні обіцянки на початку 2000-х років, коли він був представлений. Деякі компанії випустили цінні папери, коли вони були вперше представлені, але вони не взяли на себе ринок. На сьогоднішній день на ринку є порівняно мало цих цінних паперів. Прикладом минулого IDS є випущений B&G Foods, Inc., який запакував частку акцій класу A з 12% старшим підпорядкованим записом за 2016 рік. IDS виплачував щоквартальний грошовий дивіденд у розмірі 0, 2120 доларів за акцію разом із відсотками виплата 0, 2145 дол. США за 7, 15 долара основної суми нотаток. Королівський банк Канади підписав цінні папери.
