Ознайомлення з моделями цін технічного аналізу

Зміст

• Тенденції в технічному аналізі
• Шаблони продовження
• Зворотні схеми
• Суть

У технічному аналізі про переходи між зростаючими та спадаючими тенденціями часто сигналізують тенденції цін. За визначенням, цінова структура - це впізнавана конфігурація руху цін, яка ідентифікується за допомогою серії тенденційних ліній та / або кривих. Коли ціновий малюнок сигналізує про зміну напрямку тренду, він відомий як обратна схема; схема продовження виникає, коли тенденція продовжується в існуючому напрямку після короткої паузи. Технічні аналітики давно використовують цінові схеми, щоб вивчити поточні рухи та прогнозувати майбутні рухи на ринку.

Тенденції в технічному аналізі

Оскільки шаблони цін визначаються за допомогою серії ліній та / або кривих, корисно зрозуміти тенденції та знати, як їх намалювати. Модні тенденції допомагають технічним аналітикам визначити сфери підтримки та опору на графіку цін. Модні лінії - це прямі лінії, намальовані на графіку, з'єднуючи низку низхідних вершин (вершин) або висхідних жолобів (мінімумів). Лінія тренду, яка є під кутом, або тенденція до зростання, виникає там, коли ціни відчувають більш високі і найнижчі мінімуми. Піднімається висхідна лінія тренду шляхом з'єднання висхідних мінімумів. І навпаки, тенденція вниз, яка називається низхідною тенденцією, виникає там, де ціни відчуваються нижчими і найнижчими мінімумами.

Модні тенденції будуть різними за зовнішнім виглядом залежно від того, яка частина цінового бару використовується для "підключення крапок". Хоча існують різні школи думки щодо того, яку частину цінової планки слід використовувати, корпус свічки - а не тонкі гнітці над і під корпусом свічки - часто представляє місце більшості цінових дій, і тому може надайте більш точну точку, на якій можна намалювати лінію тренду, особливо на внутрішньоденних графіках, де можуть існувати "залишки" (точки даних, що випадають далеко за "нормальний" діапазон). У щоденних графіках графіки часто використовують ціни закриття, а не максимуми та мінімуми, щоб намалювати тенденції, оскільки ціни закриття представляють торговців та інвесторів, готових займати позицію протягом ночі або протягом вихідних або ринкових свят. Модні тренди з трьома і більше балами, як правило, більш достовірні, ніж ті, що базуються лише на двох балах.

• Підвищення швидкості виникає там, коли ціни роблять більш високі і більш низькі. Вгору в трендовій лінії підключаються щонайменше два мінімуми і демонструються рівні підтримки нижче ціни. Зниження рівня трапляється там, коли ціни роблять нижчі максимуми та нижчі мінімуми. Низькі трендові лінії з'єднують щонайменше два максимуми і вказують на рівень опору вище ціни. Консолідація, або бічний ринок, виникає там, коли ціна коливається між верхнім і нижнім діапазоном, між двома паралельними і часто горизонтальними лініями тренду.

Шаблони продовження

Цінова схема, що позначає тимчасове переривання існуючої тенденції, відома як схема продовження. Продовжувальну схему можна розглядати як паузу під час переважаючої тенденції - час, коли бики затамують подих під час висхідного тренду, або коли ведмеді на хвилину розслабляються під час спаду. Незважаючи на те, що формується цінова структура, немає ніякого способу сказати, продовжиться чи зміниться тенденція. Таким чином, слід уважно ставитись до тенденцій, які використовуються для нанесення цінової картини, а також на те, чи знижується ціна вище або нижче зони продовження. Технічні аналітики, як правило, рекомендують припустити, що тенденція триватиме до тих пір, поки не буде підтверджено, що вона змінилася. Взагалі, чим довше буде розвиватися цінова структура, і чим більший рух цін у межах цього шаблону, тим суттєвіший хід, коли ціна зросте вище або нижче області продовження.

Якщо ціна продовжує свою тенденцію, цінова модель називається схемою продовження. Загальні моделі продовження включають:

• Вимпели, побудовані за допомогою двох збіжних модних ліній Флаг, намальованих двома паралельними лініями модних криж, побудованих з двома сходячимися трендовими лініями, де обидва кути або вгору, або вниз

Вимпели

Вимпели малюються двома трендовими лініями, які з часом сходяться. Ключова характеристика вимпелів полягає в тому, що модні лінії рухаються в двох напрямках - тобто одна буде низхідною, а інша - висхідною. На малюнку 1 показаний приклад вимпела. Часто обсяг зменшуватиметься під час формування вимпела з подальшим збільшенням, коли ціна зрештою прорветься.

Графік цін 1-хвилинного ф'ючерсного контракту e-mini Russell 2000 із зображенням ціни продовження вимпелу. Джерело: TradeStation.

Прапори

Прапори побудовані за допомогою двох паралельних трендових ліній, які можуть нахилятися вгору, вниз або вбік (горизонтально). Загалом прапор, що має схил вгору, видається як пауза на низхідному ринку; прапор із ухилом вниз показує перерву під час тенденції на ринку. Зазвичай формування прапора супроводжується періодом зменшення обсягу, який відновлюється, коли ціна виривається з прапора.

Клини

Клини схожі на вимпели тим, що їх малюють за допомогою двох збіжних трендових ліній; однак клин характеризується тим, що обидві лінії тренду рухаються в одному напрямку - вгору або вниз. Клин, нахилений вниз, являє собою паузу під час висхідного тренду; клин під кутом показує тимчасове перерву під час падіння ринку. Як і у вимпелах та прапорах, обсяг, як правило, зменшується під час формування візерунка, лише щоб збільшитись після того, як ціна знизиться вище або нижче схеми клина.

Трикутники

Трикутники є одними з найпопулярніших моделей діаграм, які використовуються в технічному аналізі, оскільки вони трапляються часто порівняно з іншими. Три найпоширеніші види трикутників - це симетричні трикутники, висхідні трикутники та низхідні трикутники. Ці схеми можуть тривати від декількох тижнів до декількох місяців.

Симетричні трикутники виникають, коли дві лінії тренду сходяться одна до одної і сигналізують лише про те, що можливий прорив - не напрямок. Зростаючі трикутники характеризуються плоскою верхньою лінією тренду та висхідною нижньою лінією тренду, що передбачає прорив вище, імовірний, тоді як низхідні трикутники мають плоску нижню лінію тренду, а низхідну верхню лінію тренда, що говорить про можливе виникнення розриву. Величина проривів або розбивань зазвичай така ж, як і висота лівої вертикальної сторони трикутника, як показано на малюнку нижче.

Чашка і ручки

Чашка і ручка є бичачим малюнком продовження, коли тенденція до зростання призупинилася, але продовжиться, коли модель підтвердиться. Частина «чашки» візерунка повинна мати форму «U», яка більше нагадує округлення чаші, а не «V» форми з рівними висотами з обох боків чашки. "Ручка" формується з правого боку чашки у вигляді короткого відступу, що нагадує шаблон прапорця або вимпела. Після того, як ручка буде завершена, запас може пробитися до нових максимумів і відновити свій тренд вище. Чашка та ручка зображені на малюнку нижче.

Чашка та ручка з місцями купівлі та зупинки втрати. TradingView.com

Зворотні схеми

Цінова структура, яка сигналізує про зміну тенденції, що склалася, відома як модель зворотного переходу. Ці зразки означають періоди, коли або бики, або ведмеді закінчилися. Встановлена ​​тенденція призупиниться, а потім піде у новому напрямку, коли нова енергія з’явиться з іншого боку (бика чи ведмедя). Наприклад, висхідний тренд, підтримуваний ентузіазмом від биків, може призупинятися, що означає рівномірний тиск як биків, так і ведмедів, а згодом поступається місцем ведмедям. Це призводить до зміни тенденції до зниження. Звороти, що відбуваються на вершинах ринку, відомі як схеми дистрибуції, де торговий інструмент стає більш захопленим, ніж купленим. І навпаки, зворотні зміни, що відбуваються на ринках, відомі як структури накопичення, де торговий інструмент стає активніше купується, ніж продається. Як і у випадку з моделями продовження, чим довше буде розвиватися модель, і чим більше рух цін у межах цього шаблону, тим більший очікуваний хід, коли ціна прорветься.

Коли ціна змінюється після паузи, цінова модель називається схемою зворотного перегляду. Приклади загальних моделей розвороту включають:

• Голова і плечі, що сигналізують про два менших цінових руху, що оточують один більший рухДвоєві вершини, що представляють собою короткочасний розмах високих, з подальшою подальшою невдалою спробою пробитися вище того ж рівня опоруДвойні дна, показуючи короткочасний розмах низьким, а потім інший невдалий спроба прорватися нижче того ж рівня підтримки

Голова і плечі

Моделі голови та плечей можуть з’являтися на верхівках або днищах у вигляді серії з трьох поштовхів: початковий пік або корито, за яким слід другий і більший, а потім третій поштовх, що імітує перший. Висхідний тренд, який переривається верхньою схемою голови та плечей, може зазнати зміни тренда, що призведе до спаду. І навпаки, низхідний тренд, в результаті якого голова і плечі знизу (або обернена голова і плечі), швидше за все, відчують перевернення тренду вгору. Горизонтальні або злегка похилі трендові лінії можна намалювати, що з'єднують вершини та жолоби, що з’являються між головою та плечима, як показано на малюнку нижче. Обсяг може зменшуватися, коли картина розвивається і повертається назад, коли ціна перерветься вище (у випадку голови та плечей знизу) або нижче (у випадку голови та плечей зверху) тенденція.

Зображення нижньої частини голови та плечей на щоденній діаграмі ULTR, зображеному тут з горизонтальною лінією, що відзначає рівень опору. Після розбиття сигналізується про зворотний ринок. Джерело: TradeStation.

Подвійний верх

Подвійні вершини та днища сигналізують про зони, де ринок зробив дві невдалі спроби пробити рівень підтримки чи опору. У випадку з подвійним верхом, який часто схожий на букву М, за початковим підштовхуванням до рівня опору слідує друга невдала спроба, що призводить до зміни тренда. З іншого боку, подвійне дно схоже на букву W і виникає, коли ціна намагається просунути рівень підтримки, відмовляється і робить другу невдалу спробу порушення рівня підтримки. Це часто призводить до зміни тенденції, як показано на малюнку нижче.

Потрійні верхівки та днища - це моделі, які не є такими поширеними, як голова та плечі, або подвійні верхівки чи подвійні днища. Але вони діють аналогічно і можуть стати потужним торговим сигналом для зміни тенденції. Шаблони формуються, коли ціна тричі тестує один і той же рівень підтримки чи опору і не може пробити його.

Зображення нижньої частини голови та плечей на щоденній діаграмі ULTR, зображеному тут з горизонтальною лінією, що відзначає рівень опору. Після розбиття сигналізується про зворотний ринок. Джерело: TradeStation.

Прогалини

Прогалини виникають, коли між двома торговими періодами є порожній простір, що викликано значним збільшенням або зниженням ціни. Наприклад, акції можуть закритися на рівні 5, 00 доларів і відкритись на рівні 7, 00 доларів після позитивного заробітку або інших новин. Існує три основні типи розривів: «Розривні прогалини», «пробіли» та «виснаження». Розривні прогалини формуються на початку тренду, урізні прогалини формуються в середині тренда, а прогалини в виснаженні майже в кінці тенденції.

Суть

Частотні ціни часто зустрічаються, коли ціна "перерва", що означає сферу консолідації, яка може призвести до продовження або зміни домінуючої тенденції. Модні тенденції важливі для визначення цих цінових моделей, які можуть з'являтися у таких формах, як прапори, вимпели та подвійні вершини. Обсяг відіграє певну роль у цих моделях, часто зменшуючись під час формування схеми, і збільшується, коли ціна виривається із структури. Технічні аналітики шукають цінові зразки, щоб прогнозувати майбутню цінову поведінку, включаючи продовження тенденцій та зміни.