Минулого тижня акції піднялися вище після того, як Міністерство торгівлі Китаю оголосило, що прийняло запрошення США відновити торгові переговори. Віце-міністр торгівлі Китаю Ван Шувен зустрінеться із заступником секретаря міністерства фінансів США Девісом Мальпасом. Зустріч стане першою зустріччю на високому рівні з кінця червня.
У той час як ринок позитивно відреагував на цю новину, багато аналітиків вважають, що прорив навряд чи з огляду на зростаючу розрив щодо торгового дисбалансу та усвідомлення того, що протистояння стало більше політичним, ніж економічним. Очікується, що США цього тижня введуть ще 16 млрд. Доларів тарифів на китайські товари, а Китай заявив, що це помститься.
Хороша новина полягає в тому, що прибуток корпорацій залишився дуже сильним. За даними FactSet Earning Insight, майже 80% компаній S&P 500 повідомили про позитивний сюрприз EPS, а понад 70% повідомили про позитивний сюрприз від продажів. Темпи приросту змішаного доходу досягли 24, 6% за квартал, що є другим за часом темпами з третього кварталу 2010 року. (Докладніше див.: Фондовий ринок найближчим часом проходить в історії .
На жаль, більшість компаній S&P 500 (55) видали негативні вказівки щодо EPS порівняно з позитивними рекомендаціями щодо EPS (19). Коефіцієнт P / E вперед на 12 місяців 16, 6x також вище середнього за п’ять років 16, 2x та 10-річного середнього 14, 4x. Ці показники говорять про те, що акції могли дещо виправити, особливо враховуючи ризик наростаючої торгової війни.
На наступному тижні торговці будуть уважно спостерігати за декількома ключовими економічними показниками, включаючи протокол FOMC 22 серпня, претензії безробітних та нові продажі житла 23 серпня, а також коментар голови ФРС Джером Пауелл 24 серпня. Відповідь Китаю на потенційні тарифи в США 23 серпня також буде пильно стежити за ринком, враховуючи потенціал для подальшого зриву торгівлі.
Широкий обсяг ринку залишається обмеженим
SPDR S&P 500 ETF (SPY) підвищився минулого тижня в межах цінового каналу, який існує з початку квітня. Трейдери повинні стежити за тим, щоб рухатися вище, щоб повторно протестувати верхню лінію тренду та опір R1 на рівні 287, 39 доларів США, або нижчим, щоб перейти до точки тестування і 50-денна середня підтримка на рівні 278, 77 доларів. Поглянувши на технічні показники, показник відносної міцності (RSI) виявляється відносно нейтральним із показанням 59, 89, але середня дивергенція конвергенції (MACD) може побачити короткочасний бичачий кросовер.
Відновлення промисловості після поломки
Промисловий ETF Dow Jones Industrial Average ETF (DIA) відскочив від своєї опорної точки і 50-денної ковзної середньої на минулому тижні $ 249, 43, щоб перевірити свою максимум реакцій. Трейдери повинні спостерігати за проривом від опору тенденції до опору R1 на рівні 259, 25 долара або пробою з цих рівнів, щоб повторно перевірити точку зіткнення та 50-денну ковзну середню на рівні 249, 43 долара. Дивлячись на технічні показники, RSI здається трохи піднесеним на рівні 62, 79, але MACD міг побачити короткочасний бичачий кросовер.
Ключова підтримка підходу технічних запасів
Минулого тижня Invesco QQQ Trust (QQQ) знизився до основних тенденцій та 50-денних середніх рівнів підтримки на рівні 177, 33 дол. Трейдери повинні спостерігати за переходом з цих рівнів на підтримку S1 на рівні 169, 77 дол. США на зворотному боці або відскоку, щоб перевірити опір R1 на рівні 183, 03 дол. Якщо дивитися на технічні показники, RSI виявляється нейтральним на рівні 52, 81, тоді як MACD рухається вбік протягом більшої частини місяця.
Ключовий пункт рішення щодо підходу до малих шапок
Акції iShares Russell 2000 ETF (IWM) на минулому тижні просунулися трохи вище, але залишилися в тісному діапазоні торгів всередині діаграми висхідного трикутника. Трейдери повинні спостерігати за проривом із верхньої лінії тенденції та опору R1 на рівні 169, 86 дол. Якщо дивитися на технічні показники, RSI виявляється нейтральним на рівні 55, 06, але MACD продовжує торгувати боком.
