У міжнародній торгівлі країна не може мати порівняльну перевагу у виробництві всіх товарів. Однак одна країна може мати абсолютну перевагу у виробництві всіх товарів. В економіці різниця між порівняльною перевагою та абсолютною перевагою пов'язана з витратами, якістю та ефективністю виробництва. Коли країна має порівняльну перевагу у виробництві певних предметів, це означає, що країна може виготовляти продукцію за меншими витратами, ніж інші країни. Країна, яка має абсолютну перевагу щодо конкретних товарів, просто найкраща у виробництві цих товарів. Тільки тому, що країна виробляє певні товари краще та швидше, ніж інші країни, це не означає, що країна може виготовити їх за менші витрати.
Закон порівняльної переваги зазначає, що вільна торгівля працює, навіть якщо одна країна має абсолютну перевагу у виробництві всіх товарів або в усіх аспектах виробництва товару чи послуги, оскільки інші країни все ще матимуть порівняльні переваги у виробництві деяких товарів чи послуг. Таким чином, ці країни могли б продавати ці товари чи послуги за меншими витратами, ніж країна з абсолютною перевагою.
У міжнародній торгівлі обидві сторони отримують перевагу від торгівлі з іншими країнами, оскільки кожна країна має переваги у виробництві певних товарів чи послуг. Торгівля між країнами робить світовий ринок більш конкурентоспроможним, а посилення конкуренції призводить до менш дорогих товарів для споживачів. Кращим інтересам країн є просування галузей, у яких вони мають найвищу порівняльну перевагу.
