Навантаження проти взаємного навантаження: огляд
Взаємні фонди часто класифікуються за тим, як плата стягується з замовника. Взаємний фонд складається з пулу цінних паперів, яким управляє фірма з управління інвестиціями. Взаємні фонди можуть надати щоденним інвесторам доступ до диверсифікації, стратегій та професійного управління, які вони зазвичай не зможуть отримати без масштабу, досягнутого об'єднанням грошей. Фірма, що пропонує фонд, використовує підхід до об'єднаного інвестування для інвестування в цінні папери, що відповідають стратегії інвестування фонду, як це викладено в її проспекті.
Як і більшість речей у житті, існують збори та комісії, пов'язані з пайовими фондами. Деякі пайові фонди стягуватимуть плату з продажу, яку називають вантажем. І навпаки, інші фонди продають себе як беззавантажені кошти, тобто вони не стягують плату за продаж.
Вантажі - це лише одна з комісій, які необхідно враховувати при інвестуванні у взаємний фонд. Плата може бути необхідним злом, адже все, що потрібно платити професійному менеджменту, але вони також можуть стати джерелом негативної віддачі.
Крім того, збори, що стягуються з пайових фондів, можуть бути суперечливими, коли йдеться про те, куди йдуть ці збори: сплата інвестиційних менеджерів, маркетологів або комісійних посередників.
Ключові вивезення
- Позиційні кошти - це взаємні фонди, які стягують плату за продаж або комісію. Не завантажувані кошти зазвичай не стягують плату за продаж або комісію, якщо ви зберігаєте вкладені гроші протягом визначеного періоду, часто п’ять років. Плата за продаж зменшує вкладені гроші., що після врахування складених відсотків може бути значним.
Завантажити взаємний фонд
Завантажений взаємний фонд стягує вам плату за продаж або комісію за придбані акції. Ця плата може становити відсоток від суми, яку ви інвестуєте, або це може бути фіксований внесок, залежно від постачальника пайових фондів.
Наприклад, якби ви інвестували 1000 доларів у 5-відсотковий навантажувальний фонд, ви фактично інвестували б лише 950 доларів, а решта 50 доларів надійшли компанії як комісія. Гонорар відшкодовується посереднику з продажу, наприклад брокеру, фінансовому планувальнику чи інвестиційному раднику, за його час та досвід у виборі відповідного фонду для інвестора. Існують різні типи навантажень, з якими може зіткнутися інвестор.
- Фронтальні навантаження, які також називаються акціями класу А, - це єдине стягнення, яке сплачує інвестор при купівлі акцій фонду. Резервне навантаження або акції класу В стягують одноразову плату, виплачену під час викупу або продажу, Ваші пайові пайові інвестиційні фонди. Фонди рівного навантаження, також відомі як акції класу C, щорічно нараховуються і становлять фіксований відсоток, взятий з активів фонду.
Навантаження - це лише одна з комісій, які можуть вплинути на інвестора пайового фонду. Деякі навантаження виплачуватимуться з активів пайового фонду та зменшать прибуток, який буде розподілено інвестору.
Взаємний фонд без навантаження
Взаємний фонд без навантаження означає, що не буде стягуватися плата за продаж, коли інвестор купує акції або коли продає свої акції. Однак це не означає, що плата абсолютно не стягується.
Фонд може реалізовувати себе як неповноцінний фонд, якщо вони стягуватимуть менше, ніж регулюючий орган фінансової галузі (FINRA) дозволив 12-1b зборів. Хоча ці кошти не стягують плату за продаж передньої чи зворотної завантаження, вони можуть поповнювати її, стягуючи інші збори. Найкращий спосіб визначити нарахування - прочитання проспекту фонду.
Управляюча фірма сплачуватиме будь-які витрати, виходячи із щоденної чистої вартості фонду (NAV) з активів взаємного фонду, що не завантажує. Цей спосіб оплати впливає на інвестора, коли він отримає менший розподіл.
Також можливі обмеження щодо викупу акцій без навантаження. Акції у фонді без навантаження можуть бути продані або викуплені лише через певний період. Ті, хто продається достроково, стягуватимуть плату, але якщо ви довгостроковий інвестор, турбуватися не потрібно.
Кошти без навантаження часто продаються через інвестиційну компанію, а не через сторонні фірми з продажу. Однак деякі компанії, такі як банки або брокери-дилери, можуть стягувати власні збори за здійснення операцій сторонніх взаємних фондів.
Більшість людей рекомендують намагатися взагалі уникати завантаження коштів. Багато досліджень показали, що обидва типи пайових фондів пропонують однакову віддачу, але завантажувальні фонди стягують вам комісійну винагороду. Хоча комісія може здатися невеликою одноразовою платою, втрата складених доходів за ці роки може бути значною.
