Маленькі шапки увійшли в найсезонічнішу пору року, але це маленьке розрада після жахливого 2018 року, який скинув індекс Russell 2000 більше ніж на 12%. Ще гірше, що середньорічна цінова акція призвела до масованого підробки, з мітингом до нових максимумів з подальшим зниженням на 28% у грудні. Обидві показники говорять про те, що пройде багато часу, перш ніж розроблені інвестори будуть довіряти цьому куточку ринкової світобудови у своїх пенсійних рахунках.
Однак багато компонентів з невеликим ковпачком потрапили в глибоко перепродані рівні, які могли б створити багатомісячні хвилі відновлення або принаймні відскочити від опору, який можна використовувати для полегшення або усунення залишків. Будь-який результат набирає більше недоліків, якщо ви застрягли в цих радіоактивних позиціях, пропонуючи нові можливості для торговців позиціями та натовпу, що швидко перебирається.
Позитивна сезонність триватиме в липні за версією EquityClock.Com, період з квітнем опублікує найсильніший приріст Рассела 2000 за останні 20 років. Однак січневі прибутки були неоднозначними за цей період, і покупці часто приходять на допомогу після несподіванок на початку місяця. У свою чергу, це говорить про те, що індекс ще не досяг нижчого рівня, можливо, чекаючи широкого кульмінаційного періоду продажу, подібного до початку 2016 року.
Щомісячна діаграма IWM (2002 - 2018)
TradingView.com
IShares Russell 2000 ETF (IWM) знизився в низьких 30 дол. США в кінці ведмежого ринку 2000-2002 рр. І піднявся вище, ввійшовши до здорового зростання, який вийшов у середині 80-х років у липні 2007 року. Він відмовився майже 100 % прибутків ринку бика під час економічного краху 2008 року, знайшовши підтримку лише на два пункти вище мінімуму 2002 року, тоді як наступний відкат потребував більше двох років, щоб завершити кругову поїздку до максимуму в середині десятиліття.
Фонд завершив п'ятирічну схему чашки та ручки та вибухнув у січні 2013 року, в квітні 2015 року вступив у потужний аванс, який затримався вище 125 доларів. Глибокий слайд пронизав 50-місячну експоненціальну ковзну середню (EMA) у 2016 році, відзначивши третій порушення цього довгострокового рівня підтримки з 2009 року. Покупці потім взяли під контроль, створивши прорив до нових максимумів після президентських виборів. Зростаюча тенденція швидко спустилася на пологий схил, набравши позиції у найвищому рівні серпня 2018 року - $ 173, 39.
Подальший відкат склався у дві широкі хвилі продажу, коли груднева неприємність вчетверте порушила 50-місячну EMA. Низькі показники 2009, 2011, 2015 та 2018 років тепер можуть бути пов’язані зі зростаючою лінією тенденції, що передбачає початок проміжного висхідного тренду, але довгі тіні свічок через підтримку прогнозують батоги більше тижня чи двох до того, як купувати сигнали, що підтримують вхід на бік.
Вережачий довгостроковий прогноз
Довгостроковий прогноз менш конструктивний, тому що 10-річна цінова акція вирізала п'ятихвильовий ралі Елліотта, який тепер може сигналізувати про закінчення ринку биків з невеликою шапкою. Ще гірше, що поточний розпродаж може призвести до третьої хвилі п’ятихвильового зниження Елліота, яка в кінцевому підсумку завершить 100% -ве відновлення попередньої п’ятої хвилі (третя хвиля ралі). У свою чергу, це додало б 40 балів до поточного зниження, знизивши фонд до нижчих 90-х доларів.
Лінія% K щомісячного осцилятора стохастики лише торкнулася лінії перепродажу, тоді як повільніша лінія D може зайняти ще місяць, щоб дістатися до неї. Це не сприятливо для швидкого повороту, оскільки конвергенція в зоні перепродажів також відома як "поп стохастики", модель, вперше описана Джейком Бернштейном у його книзі 1995 року "Торговець повним днем". Модифікований Девідом Стеклером у статті "Технічний аналіз запасів і товарів (TASC)" у 2000 році, ця постановка часто передує найбільш низькій ціновій дії за весь цикл продажу.
Суть
Russell 2000 досяг 10-річної підтримки в тенденціях, що може призвести до перепродажів, але часові фактори не узгоджуються з ціною, кажучи гравцям ринку поки що стояти осторонь, очікуючи більш конструктивних сигналів.
