Компанія Kroger Co. (KR) мало сказала про свої ініціативи збору та доставки, коли компанія повідомила про посередні прибутки за перший квартал у червні. Доходи за цей період знизилися на 1, 2% за рік, що вказує на те, що ці послуги мало чи не впливають на нижню лінію мережі супермаркетів. Гравці ринку відповіли ногами протягом тижнів після випуску, скинувши акції більше ніж на 12% до 52-тижневого мінімуму. Хоча Крогер технічно вважається стійким до рецесії, він не є стійким до спаду.
Аналітики з "Уолл-стріт" очікують незначного покращення, коли Крогер повідомляє про прибутки в другому кварталі 12 вересня, а низькі очікування вимагають заробітку на одну акцію (EPS) у розмірі 0, 41 долара при 28, 4 млрд доларів доходу. Аналітик Бернштейна Брендон Флетчер підсумував попереджувальне ставлення в останній записці, скептично сприйнявши, що Крогер вдасться досягти своїх прогнозованих порівняльних орієнтирів від 2, 00% до 2, 25%. Він також очікує, що акціонери активістів вимагатимуть агресивних змін, якщо компанія знову повідомить про слабкі цифри, що, можливо, збереже слово під наступною хвилею продажу.
Мережа, що базується в Цинциннаті, стикається з конкурентними проблемами з усіх боків, Costco Wholesale Corporation (COST) повідомляє про здорові продажі продуктів, тоді як Amazon.com, Inc. (AMZN) та Dow компонент Walmart Inc. (WMT) наростають послуги з низької вартості доставки це призведе до великого перекусу від традиційних продажів з цегли та розчину в найближчі роки. Крім того, маржинальний тиск у прибутковому сегменті аптеки Крогера зростав після злиття Aetna з корпорацією CVS Health Corporation (CVS) у листопаді 2018 року, зменшивши важливий потік прибутку.
Довгострокова діаграма KR (1992 - 2019)
TradingView.com
Стрімкий спад в кінці кінця склав 1, 41 дол. США в 1992 році, поступившись місцем потужному просуванню тенденції, яке продовжувало публікувати нові максимуми до піку 1999 року - 17, 45 долара. Цей друк ознаменувався найвищим показником за наступні 14 років, випереджаючи падіння двоногих, яке знайшло підтримку на рівні 5, 50 доларів наприкінці ведмежого ринку 2000-2002 років. Акція відзначила помітну приріст протягом середини десятиліття на ринку бика, торгуючи менше ніж на два пункти під попереднім піком 2007 року.
Провал 2008 року під час економічного колапсу призвів до втрат, що перевищували 30%, перед тим як зменшити вузький діапазон торгів між 10 і 13 доларами. Цей тихий зразок зберігався у розриві 2012 року, який привернув сильний інтерес до покупки та вражаючий позитивний зворотній зв'язок, завершивши зворотну поїздку до максимуму 1999 року. Він вибухнув негайно, опублікувавши найбільш плодотворні прибутки цього століття у січні 2016 року -річний максимум на рівні $ 42, 75 і різко знизився в четвертому кварталі 2017 року.
Сильний відмов затримався на рівні 50-відсоткової рентабельності продажу в 2018 році, тоді як однаково динамічний спад у 2019 році відмовився майже від усіх прибутків, відзначених за останні два роки. Ця двостороння цінова акція виглядає надзвичайно ведмежою, підвищуючи шанси на те, що акція в кінцевому підсумку впаде у верхні підлітки та випробовує тісно узгоджену підтримку між низьким та середнім експоненціальним середнім показником 2017 року (EMA). Це означає остаточну лінію в піску для решти биків, тому що Крогер торгував вище середнього середнього протягом останніх 17 років.
Як не дивно, бики мають перевагу зараз, незважаючи на круті втрати 2019 року, оскільки щомісячний осцилятор стохастики увійшов у цикл купівлі із надзвичайно перепродаженого технічного читання (синя лінія), що передбачило міцні підсумки 2016 та 2017 років. Ця відносна сила може легко зберігатися до кінця року, піднімаючи акції Kroger у верхні 20 долари або низькі 30 доларів. Незважаючи на це, ведмежий технічний прогноз не покращиться, якщо ралі не встановить максимум у вересні 2018 року на рівні $ 31, 59 і не завершить перевернення подвійного дна.
Суть
Акція Kroger торгується надзвичайно близькою до підтримки в 2017 році, але довгострокові відносні силові цикли вийшли вище перед звітом про прибутки другого кварталу наступного тижня. Цей технічний задній вітер разом із низькими очікуваннями може запалити багатотижневу реакцію на покупку новин, яка застає коротких продавців поза охороною.
