Що таке обмежена авторизація?
Обмежений дозвіл на торгівлю - це рівень дискреційного дозволу на торгівлю, який дає агенту чи брокеру повноваження робити замовлення або робити запити щодо рахунку клієнта. Обмежений дозвіл на торгівлю дозволяє агенту діяти від імені інвестора, але не допускає витрачання коштів на рахунку.
Характерною ознакою обмеженого дозволу на торгівлю є дискреційна влада виконувати торгові доручення, передані від клієнта зареєстрованому інвестиційному раднику.
Як працює обмежена авторизація торгів
Відступивши від повної авторизації, обмежений дозвіл на торгівлю дозволяє брокеру чи агенту купувати та продавати цінні папери на власний розсуд. Це часто використовується, коли клієнт мало знає про інвестиції та довіряє брокеру належним чином керувати своїм рахунком. У випадках, коли клієнт є обізнаним інвестором, обмежена авторизація може дозволити клієнту скористатися рекомендаціями брокера.
Усуваючи необхідність шукати схвалення для кожної операції, брокери та фінансові консультанти, що працюють за обмеженими санкціями торгівлі, можуть швидко реалізувати стратегії управління портфелем та активами. У певному сенсі, використовуючи обмежений договір про дозвіл на торгівлю, відповідальність, пов'язана з обмеженою довіреністю, передається іншому фінансовому фахівцю.
Для більшості інвестиційних стратегій, які не мають купівлі-продажу, суттєво громіздкі та потенційно дорогі результати, щоб шукати схвалення клієнта для кожної запропонованої операції. Більша гнучкість у рамках обмеженого режиму дозволу на торгівлю дає менеджерам грошових коштів свободу розподіляти капітал для його найвищого потенціалу. Звичайно, брокер або фінансовий консультант, що керує активом на будь-якому рівні дозволу на торгівлю, повинен діяти в інтересах клієнта. Регулятори та галузь управління активами все більше серйозно ставляться до відповідальної відповідальності.
Ключовою особливістю обмеженого дозволу на торгівлю є неможливість передачі активів від однієї фінансової установи до іншої. Сюди також можна включити типи рахунків. Обмежений дозвіл на торгівлю не включає права зберігання, просто можливість виконувати замовлення на купівлю-продаж. Це означає, що брокер не може передавати активи з, скажімо, Morgan Stanley в Merrill Lynch, не попередньо шукаючи дозволу під окремими формами авторизації клієнта та схваленнями.
