Що таке довгий віджимання?
Тривалий притиснення, що передбачає один запас або інший актив, відбувається тоді, коли раптове падіння цін наштовхує на подальший продаж, тиснучи тривалих власників акцій на продаж своїх акцій для захисту від драматичних втрат.
Менш популярний, ніж його більш відомий брат, коротке стискання і довге стискання найчастіше можна знайти в менших, більш неліквідних акціях, де декілька рішучих або панікуючих акціонерів можуть створити необґрунтовану мінливість цін за короткий проміжок часу.
Ключові вивезення
- Тривале стиснення відбувається, коли продаж стимулює подальший продаж, підживлює цикл і велике падіння цін. Довгі вичавки частіше зустрічаються в активах, у яких спостерігається різке зростання цін з дуже великим обсягом, що відбувається, коли ціна стає нижчою, низькою ліквідністю або низькою плаваючі запаси. Цінні інвестори та торговець, які шукають перепродані умови, будуть стежити за тим, щоб придбати акції, що довго продаються. Якщо акція не знаходить підтримки або покупців, тоді продаж виправданий.
Розуміння Довгого стиску
Короткі продавці можуть ненадовго монополізувати торги на акціях, створюючи раптове падіння ціни. Однак тривалий стиснення вимагає достатньої паніки, щоб довгі тримачі також почали скидати свої позиції. Тривалий вичавлювання, який не має принципових підстав для продажу, може тривати деякий час, або він може бути дуже коротким. Покупці цінних паперів або короткотермінові торговці, які стежать за умовами "перепродаж", вступлять, як тільки ціна впаде до точки, яка вважається "занадто низькою", і запропонують акції підняти.
Тривалі стискання можуть відбуватися на будь-якому ринку, але можуть виглядати більш різкими на ринках низької ліквідності. Незважаючи на те, що ліквідність відіграє важливу роль, це роблять технічні засоби та попит та пропозиція. Запас, який працює агресивно вище, стає все більш чутливим до тривалого стискання, особливо якщо обсяг дуже високий, коли ціна стає нижчою. Усі ті, хто придбав біля вершини, почнуть виїжджати, якщо ціна значно знизиться. Багато людей просто не можуть дозволити собі зациклюватися на збитках, навіть якщо думають, що ціна повернеться до поточного рівня або вище після зниження.
Інвестори, орієнтовані на цінність, та стилі вартості інвестицій уже давно є класичним засобом захисту цінних паперів, які перепродалися. Зрозумівши довгий сценарій стиснення, цінні та глибокі інвестори, як правило, швидко реагують на акції, які можуть торгувати зі знижками на їх справжні внутрішні цінності. Якщо акція не відновиться після падіння, то, швидше за все, це було принциповою причиною продажу, або початок акцій було завищеним. У цьому випадку продаж був розумним і виправданим і, як правило, не вважається тривалим стисканням.
Коли виникають тривалі ситуації з стисканням, вони, як правило, зосереджуються на акціях, які мають обмежений потік капіталу або ринкову капіталізацію, або, принаймні, продажу в цих видах акцій можуть бути досить драматичними. Ці невеликі або навіть мікроповерхові цінні папери не завжди користуються здоровим рівнем ліквідності, що може підтримувати рівні цін від нерегулярних обсягів торгів. Швидкий трейдер, або, швидше за все, автоматизована система торгівлі, може стрибнути на можливість скористатися довгим натисканням, перш ніж інші кинуться на ринок, повернувши акції зі свого перепроданого стану.
Потік акцій вимірюється його кількістю фактично доступних для торгівлі акцій, оскільки деякі цінні папери зберігаються в казначействі або інсайдерами. Запаси з обмеженим поплавком створюють природні стиски, будь то з довгої або короткої сторони. У цих типах акцій менша кількість учасників контролює акції, а отже, і ціну акцій. Велике замовлення на продаж від великого торговця може спричинити каскад продажу. Порівняйте це з високоліквідними акціями з мільйонами акціонерів і мільйонами більше, які активно зацікавлені в купівлі акцій, і будь-які тривалі стискання, що виникають, як правило, менш серйозні.
Приклад тривалого віджимання
В діаграмах Intraday часто з'являються тривалі стискання. Це тому, що протягом більшості днів немає нових фундаментальних новин про компанію, а за багато днів немає навіть новин про економіку. Тому, коли не з’явиться жодна основна новина, яка могла б вплинути на фундаментальну вартість акцій, ціна все одно буде коливатися, коли люди купують і продають.
Одноденні торговці повинні потрапити в розряд на складі протягом дня. Тому, якщо ціна зростає, і вони вступають довго, вони продаватимуться, якщо ціна почне падати занадто сильно. Їх часові рамки занадто малі, щоб утримати падіння запасів.
Розглянемо цю 1-хвилинну внутрішньоденну діаграму Apple Inc. (AAPL). Ціна завжди змінюється, і не маючи фундаментальних даних, які б спричинили продаж селфіфів, розпродажі, які виникають, спричинені тим, що короткострокові тривалі вимушені продавати, коли ціна починає падати.
Внутрішній день довгий витискає, як довгі вимушені ескалацією продажу. TradingView
Тривалі стискання швидко були задоволені покупкою, показавши, що це панікували тривалі власники, які отримували прибуток і скорочували збитки, що спричинили зниження, а не принциповий зсув у вартості компанії.
