Що таке інвестиційна мета?
Інвестиційна мета - це форма інформації про клієнтів, яка використовується зареєстрованими інвестиційними радниками (RIA), робото-консультантами та іншими менеджерами з управління активами, що допомагає визначити оптимальну суміш портфеля для клієнта. Інвестиційну мету може також заповнити особа, яка керує власним портфелем.
В основному інформація, отримана з форми, заповненої особою або клієнтом, встановлює мету або завдання для портфеля клієнта з точки зору того, які типи цінних паперів потрібно включити до портфеля.
Інвестиційна мета
Інвестиційна мета зазвичай складається у формі анкети, а відповіді на поставлені запитання визначають неприязнь клієнта до ризику (толерантність до ризику) та те, як довго потрібно інвестувати гроші (часовий горизонт). Деякі питання, які містяться у формі, щоб визначити цю мету, включають:
- Який ваш розрахунковий річний дохід та фінансова чиста вартість? Який середній річний витрата? Який ви маєте намір інвестувати ці гроші? Коли ви хочете зняти свої гроші? Чи хочете ви, щоб гроші досягли значного приросту капіталу до того моменту, як ви вилучіть його або ви більше зацікавлені у підтримці основної вартості? Яке максимальне зниження вартості вашого портфеля, яке б вам було комфортно? Який рівень ваших знань щодо інвестиційних продуктів, таких як власний капітал, постійний дохід, пайові фонди, похідні тощо?
Фізична особа чи клієнт повинні мати свій портфоліо відповідно до відповідей на ці запитання. Наприклад, клієнту, який має толерантність до високого ризику, метою якого є придбання будинку за п’ять років та зацікавлений у зростанні капіталу, буде створено короткотерміновий агресивний портфель для нього або її. Цей агресивний портфель, ймовірно, мав би більше акцій та похідних інструментів, виділених у портфелі, ніж цінні папери з фіксованим доходом та грошовим ринком.
З іншого боку, 40-річний заробіток з високим рівнем доходу, який інвестує у відставку через 20 років і який зацікавлений лише у збереженні капіталу, може створити довгостроковий портфель із цінними паперами низького ризику, що складаються з фіксованого доходу, грошового ринку та будь-які інвестиції, які захищали б його капітал від інфляції.
Інші фактори, які слід врахувати
Окрім часового горизонту та профілю ризику, до інших факторів, що впливають на інвестиційне рішення, належать: отриманий дохід після оподаткування; інвестиційні податки, такі як податок на приріст капіталу та податок на дивіденди; комісійні та збори залежно від того, активно чи пасивно керуватиметься портфелем; ліквідність портфеля, яка визначає простоту перетворення цінних паперів у готівку у разі надзвичайних ситуацій; загальне багатство, яке включає активи, не включені до портфеля, такі як виплати соціального захисту, очікуване успадкування та вартість пенсії; тощо.
Інвестиційна ціль зазвичай не буде виконана клієнтом до тих пір, поки він або вона не вирішить скористатися послугами фінансового планувальника або радника, оскільки інформація, яка буде надана, є дуже чутливою. Оскільки цілі клієнта протягом багатьох років змінюються через велику життєву зміну, таку як шлюб, вибуття на пенсію, придбання житла, зміна доходів тощо, менеджер портфеля переоцінить інвестиційні цілі клієнта та, якщо необхідно, повторно збалансувати інвестиційний портфель відповідно.
Вплив Robo-Advisors
З підйомом фінансових технологій у цифрову епоху роботодавці готові взяти на себе роль фінансових консультантів, планувальників та грошових менеджерів. За допомогою робото-консультанта клієнт може заповнити форму цілі інвестицій, надану через додаток robo або веб-платформу. На основі заповненої анкети робото-консультант рекомендував би клієнту оптимальне портфоліо за мінімальну плату порівняно з більш високими платами, які стягуються традиційними радниками. Форма цілей інвестицій, яка надається роботом-радником, значно схожа на форму, що надається в традиційних умовах. Однак вибір або автоматичного, або людського радника залежить від розсуду клієнта та наскільки вони комфортні з інвестиційними продуктами.
