Що таке глибина ринку
Глибина ринку - це здатність ринку підтримувати відносно великі ринкові замовлення, не впливаючи на ціну цінного папера. Глибина ринку враховує загальний рівень і широту відкритих замовлень і зазвичай стосується торгівлі в рамках індивідуального цінного паперу.
НАРУШЕННЯ ВНИЗ Глибина ринку
Глибина ринку тісно пов'язана з ліквідністю та обсягом цінних паперів, але не означає, що кожна акція, що демонструє великий обсяг торгів, має хорошу глибину ринку. У будь-який день може виникнути дисбаланс замовлень, достатньо великих для створення високої волатильності, навіть для акцій з найвищими щоденними обсягами. Декамалізація кліщів на основних біржах США, як стверджується, збільшує загальну глибину ринку, що підтверджується зменшенням важливості ринкових виробників, позиції, необхідної в минулому для запобігання дисбалансу порядку.
Ринкова глибина - це властивість замовлень, що містяться в обмеженій книзі замовлень на даний момент часу. Це сума, яка торгуватиметься за лімітним замовленням із заданою ціною (якщо вона не обмежена розміром), або найменш вигідна ціна, яка буде отримана ринковим замовленням із заданим розміром (або лімітним замовленням, тобто обмежений розміром і не ціною). Хоча зміна ціни може, в свою чергу, залучати наступні замовлення, це не включається в глибину ринку, оскільки це не відомо.
Наприклад, якщо ринок акцій є "глибоким", буде достатній обсяг відкладених замовлень як на торгах, так і на стороні запиту, не дозволяючи великому замовленню значно змінити ціну.
Глибина ринку також відноситься до кількості акцій, які можна придбати певній корпорації, не викликаючи підвищення ціни. Якщо акція є надзвичайно ліквідною та має велику кількість покупців та продавців, придбання більшості акцій зазвичай не призведе до помітних змін цін на акції.
Глибина ринку зазвичай існує у вигляді електронного списку замовлень на купівлю-продаж; вони організовані за рівнем цін і оновлюються в режимі реального часу для відображення поточної активності. Хоча часом дані доступні за окрему плату, більшість торгових платформ зараз пропонують певну форму відображення глибини ринку. Це дозволяє всім сторонам, що торгують цінними паперами, бачити повний перелік замовлень на купівлю та продаж до очікування виконання разом із їх розмірами, а не просто найкращі.
Як торговці використовують дані про глибину ринку
Дані про глибину ринку допомагають торговцям визначити, куди може бути спрямована ціна конкретного цінного паперу. Наприклад, трейдер може використовувати дані про глибину ринку, щоб зрозуміти спред між пропозиціями та пропозиціями для забезпечення, а також обсяг, що накопичується вище обох показників. Цінні папери із сильною ринковою глибиною зазвичай матимуть сильний обсяг та будуть досить ліквідними, що дозволяє торговцям розміщувати великі замовлення без істотного впливу на ринкову ціну. Тим часом цінні папери з поганою глибиною можуть бути переміщені, якщо замовлення на купівлю чи продаж буде достатньо великим.
Дані про глибину ринку в реальному часі дозволяють торговцям отримувати прибуток від короткострокової мінливості цін. Наприклад, якщо компанія стає публічною (починає торгувати вперше), торговці можуть вистояти на потужний попит на покупку, сигналізуючи про ціну новоствореної фірми, може продовжуватися тенденція до зростання.
