Невідповідність зазвичай стосується неправильно або невідповідно відповідних активів та пасивів. Він зазвичай аналізується в ситуаціях, що стосуються управління активами та пасивами.
Порушення невідповідності
Невідповідність є важливим фактором для розгляду в різних аспектах фінансової галузі. Він передбачає відповідність активів і пасивів, що є широким за обсягом і може бути використане у багатьох аспектах корпоративних фінансів, банківської справи, страхування та інвестицій. Основна концепція відповідності активів та пасивів спрямована на те, щоб певні активи були доступні та зростали із очікуваною нормою прибутковості відповідно до певних зобов'язань. Актуарії та страхові компанії - це одна сфера фінансового ринку, відома своєю залежністю від управління активами / пасивами та своєю експертизою у запобіганні невідповідності. На інвестиційному ринку були побудовані різні теорії та практики навколо відповідності активів / пасивів для ефективності фінансового управління.
Страхові компанії
Страхові компанії є основними користувачами відповідності активів / пасивів. Ці компанії пропонують страхові продукти, які вимагають надбавки за послугу отримання виплати за претензію, коли трапляється інцидент або починається фінансова віха. Таким чином, для відповідного управління надходженням інвестиційних активів та резерву для потенційних виплат зобов'язань вони повинні розробити складні стратегії моделювання, що інтегрують статистичні ймовірності потенційних результатів, які можуть вимагати великих виплат одноразових клієнтів.
Корпорації
Корпорації, які мають активи для інвестування, прагнуть використати прибуток від цих активів, щоб зробити подальші інвестиції в бізнес або сплатити певні зобов'язання. Таким чином, корпорації можуть вирішити співвідносити певні активи з певними зобов’язаннями, за якими доступна рентабельність активів для покриття процентних платежів або розстрочення платежів, необхідних для зобов'язань. Цей тип узгодження може стати інтегрованою частиною управління балансом.
Інвестиційні портфелі та інвестиційні стратегії
В інвестиційній галузі відповідність відповідальності часто називають інвестуванням на основі відповідальності. Цей тип стратегії може використовуватися в пенсійних фондах, пенсійному плануванні або певних інвестиційних продуктах.
У пенсійних фондах ключовим аспектом інвестиційних зобов'язань може бути відповідність необхідних відтоків грошових коштів та постійних надходжень грошових коштів для інвестицій. Таким чином, одна мета інвестування, пов'язаного з пасивом, передбачає постійний моніторинг грошових потоків та частки активів, що зберігаються у грошовій формі. Загалом, пенсійні фонди часто прагнуть інвестувати в інвестиції з низьким рівнем ризику, щоб забезпечити збереження активів та доступність для розподілу, коли це вимагається.
У фінансовому плануванні вимоги до доходу при виході на пенсію також враховуються для інвестування на основі зобов'язань. Цей тип інвестування є менш складним, оскільки він зосереджений на одному інвесторі, а не на інвестуванні для портфеля інвесторів у пенсійний фонд. Як правило, відповідність відповідальності в центрах планування виходу на пенсію орієнтовно на суму доходу, який інвестору знадобиться при виході на пенсію, та графік інвестицій, необхідний для забезпечення доступності доходу.
Інвестування відповідальності
Взагалі інвестиції, пов'язані з відповідальністю, - це концепція, яка прагне пом’якшити невідповідність. Для створення будь-якого інвестиційного портфеля, орієнтованого на відповідальність, інвестор повинен мати конкретні зобов'язання, щодо яких він прагне керувати інвестиціями. Вихід на пенсію є основним напрямком інвестування на основі відповідальності, оскільки інвестори прагнуть забезпечити стабільний дохід протягом свого життя.
